शेयरधारकों और निवेशकों द्वारा भुगतान किया जाने वाला कर-लाभांश वितरण कर

1 परिचय

लाभांश किसी कंपनी द्वारा अपने वित्तीय वर्ष में अर्जित लाभ में से अपने शेयरधारकों को दिया गया रिटर्न या धनराशि है। लाभांश शेयरधारकों की उनके निवेश के माध्यम से होने वाली आय है जिस पर सरकार आयकर लगाती है। इसे लाभांश वितरण कर भी कहा जाता है।

लाभांश वितरण कर आयकर अधिनियम, 1961 के अध्याय XII-D के तहत धारा 115-O में वित्त अधिनियम 1997 के एक भाग के रूप में शुरू हुआ था। यह वह कर है जो रिटर्न या धन पर लगाया जाता था जो किसी कंपनी द्वारा वितरित किया जाता था। अपने लाभांश के माध्यम से. इसे आयकर के अतिरिक्त सरकार को भुगतान किया जाना था। यदि कंपनी लाभांश की घोषणा या लाभांश के भुगतान या लाभांश के वितरण की तारीख से 14 दिनों के भीतर इस कर का भुगतान करने में विफल रहती है तो कंपनी को जवाबदेह ठहराया जाता था। यदि कंपनी शर्तों का पालन करने में विफल रही तो उसे डीडीटी के 1% की दर से ब्याज का भुगतान करना होगा।

2- लाभांश क्या है?

लाभांश दो प्रकार के होते हैं- अंतरिम लाभांश और अंतिम लाभांश। एक निश्चित राशि होती है जो किसी कंपनी द्वारा वित्तीय वर्ष की शुरुआत (1 अप्रैल) से उसके वित्तीय वर्ष के अंत (31 मार्च) तक अर्जित मुनाफे से निवेशकों को भुगतान की जाती है। इस राशि को लाभांश के रूप में जाना जाता है। लाभांश का प्रस्ताव निदेशक मंडल द्वारा किया जाता है और इसे शेयरधारकों द्वारा अनुमोदित किया जाता है। स्वीकृत लाभांश को लाभांश की घोषणा कहा जाता है। 

2.1 अंतिम लाभांश – एक लाभांश जो एक वित्तीय वर्ष के लिए घोषित किया गया था और जिसने अपनी वित्तीय अवधि पूरी कर ली है उसे अंतिम लाभांश कहा जाता है। 

2.2 अंतरिम लाभांश – जब कोई कंपनी वित्तीय वर्ष की समाप्ति से पहले लाभांश घोषित करने और भुगतान करने का निर्णय लेती है, तो इसे अंतरिम लाभांश कहा जाता है। इस प्रकार के लाभांश में, निदेशक मंडल लाभांश का भुगतान करने का निर्णय लेता है और भुगतान के लिए शेयरधारकों की मंजूरी की आवश्यकता नहीं होती है। हालाँकि निदेशक मंडल बाद में लाभांश का भुगतान कर सकता है, लेकिन शेयरधारकों को अपनी आम बैठक में विशेष अंतरिम लाभांश को मंजूरी देनी होगी।

लाभांश का भुगतान करने के लिए, कंपनी के पास लाभ और हानि खाते में अधिशेष शेष होना चाहिए या उसे अपने चालू वर्ष में लाभ अर्जित करना चाहिए। अगर किसी कंपनी को वित्तीय वर्ष पूरा होने से पहले उस अवधि में घाटा हुआ हो तो अंतरिम लाभांश का भुगतान कम ब्याज पर किया जा सकता है।

3- लाभांश वितरण कर क्या है?

वितरित लाभांश आयकर अधिनियम के तहत कर योग्य है। सरकार आयकर अधिनियम के तहत शेयरधारकों को मिलने वाले लाभांश पर कर लगाती है। लाभांश वितरण कर की गणना सकल राशि पर की जाती है, न कि शेयरधारकों को मिलने वाली शुद्ध राशि पर।

संयुक्त स्टॉक कंपनियाँ जो सीमित कंपनियाँ हैं, उनका स्वामित्व सामूहिक रूप से उनके शेयरधारकों के पास होता है। इसलिए, ये कंपनियां परिचालन लाभ या लाभांश घोषित करने के बाद अपने शेयरधारकों को लाभांश (यानी अपने शुद्ध लाभ का एक हिस्सा) का भुगतान करती हैं।

कंपनियों द्वारा अपने शेयरधारकों को दिया या वितरित किया जाने वाला लाभांश भारत में प्रत्यक्ष कर के अधीन था, जिसे लाभांश वितरण कर (डीडीटी) के रूप में जाना जाता है। दूसरे शब्दों में, शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान करने से पहले, डीडीटी का भुगतान आयकर विभाग को किया जाना था जिसे ‘कंपनियों के हाथों’ में डीडीटी के भुगतान के रूप में जाना जाता है। कंपनियां पहले सरकार को अपने कर का भुगतान करती हैं। एक वित्तीय वर्ष में अर्जित लाभ और उसके बाद, वे शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान करते हैं। 

4- डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स में बदलाव

मार्च 2020 तक DDT टैक्स की दर शुद्ध लाभ का 15 प्रतिशत थी. वित्त वर्ष 1 अप्रैल 2020-21 से शुरू होकर सरकार डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स को लेकर बड़ा बदलाव लेकर आई है। 1 फरवरी, 2020 को भारत के वित्त मंत्री ने लाभांश वितरण कर (डीडीटी) को समाप्त कर दिया। इस एक्ट के मुताबिक अब कंपनियों को DDT चुकाने की जरूरत नहीं है. संयुक्त स्टॉक कंपनियों को सरकार को भुगतान करने के लिए कर काटे बिना सीधे शेयरधारकों को लाभांश हस्तांतरित करना था। यह उन कंपनियों की मदद करने का एक साधन था जो महामारी में हुए वित्तीय नुकसान से प्रभावित थीं।

इसके माध्यम से, शेयरधारकों द्वारा अर्जित लाभांश उनकी आय का हिस्सा होगा जो कंपनी द्वारा भुगतान किए गए पूर्व लाभांश कर के स्थान पर व्यक्तिगत आयकर के अधीन होगा, न कि शेयरधारकों द्वारा। इसलिए, सरकार अभी भी लाभांश पर प्रत्यक्ष कर लगाएगी। कंपनियों के स्थान पर प्राप्तकर्ताओं या शेयरधारकों के हाथों में व्यक्तिगत आयकर (जो डीडीटी का भुगतान करते थे)।

5- लाभांश वितरण कर का उदाहरण 

आइए लाभांश वितरण कर को एक उदाहरण के माध्यम से समझें:

यदि लाभांश 2,00,000 रुपये घोषित किया गया है, तो हम इसके लाभांश वितरण कर की गणना कैसे कर सकते हैं? 

सबसे पहले हमें सकल लाभांश निर्धारित करने की आवश्यकता है। इसकी गणना @17.65% पर की जाती है 

तो, 200000* 17.65/100

=35300

इसलिए, सकल लाभांश 2 लाख रुपये में जोड़ा जाता है जो 2,35,300 रुपये होगा।

अब डीडीटी की गणना 15% की दर से सकल लाभांश पर की जाएगी 

तो, 235300 *15/100

जो कि 35,295 रुपये होगी

इसलिए 2 लाख रुपये पर DDT 35,295 रुपये होगा. 

यह ध्यान रखने की जरूरत है कि इस राशि में सरचार्ज और सेस शामिल नहीं है। यदि अधिभार और उपकर का प्रतिशत भी शामिल कर लिया जाए तो डीडीटी की प्रभावी दर बढ़कर 20.35% हो जाएगी. 

इसके अलावा यदि नियत तिथि के भीतर डीडीटी का भुगतान नहीं किया जाता है, तो कर की राशि पर हर महीने या उसके हिस्से के लिए 1% की दर से ब्याज लागू होता है। ब्याज का भुगतान अंतिम तिथि के तुरंत बाद शुरू होने वाली अवधि के लिए किया जाएगा, जिस पर डीडीटी देय था। और भुगतान की वास्तविक तारीख.

6- किन कंपनियों को अपने लाभांश के लिए कर का भुगतान करना आवश्यक है?

लाभांश कई स्रोतों से उपलब्ध हैं जिनमें शामिल हैं- 

6.1 घरेलू कंपनियाँ- जिनके शेयरधारक कंपनियों के स्टॉक के मालिक हैं

6.2 इक्विटी म्यूचुअल फंड – यदि कोई व्यक्ति म्यूचुअल फंड से लाभांश प्राप्त करने के लिए सहमत हो गया है

6.3 विदेशी कंपनियाँ जिन्होंने निवेशकों को अपने शेयर बेचे हैं

6.4 ऋण निधि – यदि लाभांश पर सहमति हो

6.1.1 घरेलू कंपनियों पर डीडीटी 

केवल घरेलू कंपनी ही डीडीटी का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी है। हालाँकि कंपनियों को स्वयं 01-04-2020 से वितरित किसी भी लाभांश पर DDT का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है। संपूर्ण लाभांश शेयरधारकों के लिए कर योग्य है। यदि लाभांश राशि 5,000 रुपये से अधिक है तो कंपनी 10% की दर से कर काटती है। कोई भी घरेलू कंपनी जो अपने लाभांश की घोषणा/वितरण कर रही है, उसे धारा 115O के तहत उल्लिखित लाभांश की सकल राशि पर 15% की दर से एक कर का भुगतान करना पड़ता है जिसे लाभांश वितरण कर (डीडीटी) कहा जाता है। हालाँकि लाभांश की राशि पर DDT की प्रभावी दर 17.65% है। यहां तक ​​कि एक कंपनी जो अपनी आय पर किसी भी कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी नहीं है, वह लाभांश वितरण कर का भुगतान करने के लिए बाध्य है। लाभांश वितरण कर (धारा 115 ओ) 15% है, लेकिन धारा 2 (22)(ई) में संदर्भित लाभांश के मामले में ) आयकर अधिनियम के तहत, इसे 15% से बढ़ाकर 30% कर दिया गया है, क्योंकि 2018 के वित्त विधेयक में, सरकार ने कंपनी के शेयरधारकों को दिए गए ऋण पर 30% DDT लगाने का प्रस्ताव दिया था। ऐसा निजी कंपनियों को व्यक्तिगत लाभ के लिए अपने शेयरधारकों को किसी भी प्रकार का ऋण देने से रोकने के लिए किया गया है।

6.2.1 म्यूचुअल फंड पर डीडीटी

म्यूचुअल फंड पर भी DDT लगाया जाता है. ऋण उन्मुख फंडों पर अधिभार और उपकर सहित 25 प्रतिशत और 29.12 प्रतिशत की दर से डीडीटी लगाया जाता है। पहले इक्विटी-उन्मुख फंडों को डीडीटी से छूट दी गई थी, लेकिन 2018 में, वित्तीय विधेयक ने अधिभार और शिक्षा उपकर सहित इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड पर 10 प्रतिशत और 11.64 प्रतिशत की दर से कर पेश किया। वित्त अधिनियम 2020 संशोधन के बाद, लाभांश अब इकाई-धारक के हाथों कर योग्य होगा, न कि निगम के हाथों। आय उनके स्लैब दर के अनुसार कर योग्य है। यदि यूनिटधारक ने लाभांश योजना चुनी है तो यही स्थिति होगी।

7. परिवर्तनीय डीडीटी दरें

ऐसे कुछ मामले हैं जहां डीडीटी दरें भिन्न हैं। जब लाभांश के माध्यम से आय 10 लाख रुपये से अधिक हो तो व्यक्तियों, हिंदू अविभाजित परिवार (एचयूएफ) या साझेदारी फर्मों और निजी ट्रस्टों के लिए 10% की दर से शुल्क लिया जाएगा। इसके अलावा, जब एक घरेलू होल्डिंग कंपनी को अपनी सहायक घरेलू कंपनी से लाभांश प्राप्त होता है, तो जब होल्डिंग कंपनी लाभांश वितरित करती है, तो डीडीटी के लिए लाभांश देयता की राशि वर्ष के दौरान घोषित/वितरित/भुगतान किए गए लाभांश के बराबर होगी, प्राप्त लाभांश को घटाकर वर्ष के दौरान होल्डिंग कंपनी द्वारा।

8- डीडीटी से छूट

आयकर अधिनियम के प्रावधानों के अनुसार, निम्नलिखित प्रकार के लेनदेन DDT के लिए उत्तरदायी नहीं होंगे:

• किसी व्यवसाय में ऋण या अग्रिम के लिए लेनदेन जहां धन उधार एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। हालाँकि, ऐसा व्यवसाय केवल RBI लाइसेंस (NBFC को छोड़कर) के साथ ही संचालित किया जा सकता है।
• किसी कंपनी द्वारा किसी ऋण या पहले भुगतान के बदले में भुगतान किए गए बाद के लाभांश को लाभांश के रूप में माना जाता है। हालाँकि, ऐसा लाभांश करयोग्य है यदि इसे मुजरा नहीं किया गया है।
• भुगतान एक कंपनी द्वारा किया जाता है ताकि वह अपने शेयरों को पुनर्खरीद कर सके।
• पुनर्निर्मित कंपनी के शेयरधारकों को परिणामी कंपनी द्वारा शेयरों का वितरण।
• अंतर-कॉर्पोरेट जमा.

9- निष्कर्ष 

लाभांश वितरण कर को समाप्त करने के बाद सरकार को भारी राजस्व हानि हुई क्योंकि कर 15 प्रतिशत की एक समान दर के साथ लागू नहीं किया जाता है, बल्कि इसका भुगतान प्रत्यक्ष कर के रूप में प्राप्तकर्ताओं की आय स्लैब के अनुसार किया जाता है। इस बदलाव से सरकार को सालाना 225,000 करोड़ का राजस्व घाटा हुआ है।

विशेषज्ञों और हितधारकों का तर्क है कि नई डीडीटी शर्तों ने उन निवेशकों के लिए कर का बोझ बढ़ा दिया है जो पहले से ही फर्म में आयकर का भुगतान करते हैं यदि कॉर्पोरेट आयकर अपने वार्षिक मुनाफे पर कर लगाता है। डीडीटी उन निवेशकों के लिए प्रतिकूल प्रतीत होता है जो अपनी कम वार्षिक आय के कारण डीडीटी की दर से कम कर का भुगतान करते हैं और लाभांश आय भी उनकी व्यक्तिगत आय में शामिल होती है। इसलिए, उनका समग्र व्यक्तिगत आयकर लाभांश वितरण कर से कम है क्योंकि व्यक्तिगत आयकर में परिवर्तनीय वार्षिक आय के विभिन्न स्लैब हैं।

दूसरी ओर, अधिकांश विदेशी निवेशकों को अपने ही देश में डीडीटी का क्रेडिट न मिलने के कारण उनके लिए इक्विटी पूंजी पर रिटर्न की दर (आरओआर) में कमी आई। इस कदम का उद्देश्य भारतीय इक्विटी बाजार को निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक बनाना है, चाहे वे घरेलू हों या विदेशी।

माना जाता है कि यह कदम भारतीय आबादी को राष्ट्र निर्माण में निवेश के अलावा देश में धन सृजन की औपचारिक प्रक्रिया का हिस्सा बनने के लिए एक चैनल प्रदान करेगा। साथ ही, विश्व बैंक की नवीनतम वार्षिक रेटिंग के अनुसार, व्यापार करने में आसानी के मामले में भारत अब दुनिया की 190 अन्य अर्थव्यवस्थाओं में 63वें स्थान पर है। यह रैंक मुख्य रूप से देश के लोगों द्वारा कर भुगतान करने की संख्या, आसानी और गति पर केंद्रित है। भारत की रैंक 2015 में 142 से सुधरकर 2019 में 63 हो गई।