Warren Buffet Biggest Investing Mistakes– Warren Buffett, जिन्हें ओरेकल ऑफ ओमाहा के नाम से भी जाना जाता है, को विश्व स्तर पर सबसे अधिक प्रतिष्ठित और सम्मानित निवेशकों में से एक माना जाता है। फोर्ब्स के अनुसार, उनकी कुल संपत्ति लगभग $97 बिलियन है, जो उन्हें ग्रह पर सातवें सबसे अमीर व्यक्ति बनाती है।
निवेशक, बफेट ने दुनिया भर के लाखों लोगों के साथ अपनी सीख साझा की है। और अपनी निवेश क्षमता के बावजूद, बफेट यह स्वीकार करने को तैयार हैं कि सबसे अच्छे निवेशक भी गलतियाँ करते हैं।
बर्कशायर हैथवे के शेयरधारकों को 2021 में लिखे अपने पत्र में बफेट ने कहा, “मैं कई गलतियां करता हूं।” और उनका एक प्रसिद्ध उद्धरण दूसरों की गलतियों से सीखने के बारे में है।
बफेट का कहना है कि जहां अपनी गलतियों से सीखना अच्छा है, वहीं दूसरे लोगों की गलतियों से सीखना बेहतर है। बफेट की गलतियाँ हमें निवेशमें मार्गदर्शन करती हैं और एक अच्छी निवेश रणनीति बनाने में भी मदद करती हैं। यहां warren buffet investing mistakes से सीखे गए सबक हैं।
1. ConocoPhillips
Buying a large amount of ConocoPhillips stock without consulting
2008 में, गैस और तेल की बढ़ती कीमतों के कारण बफेट ने अपने बर्कशायर हैथवे पोर्टफोलियो में जोड़ने के लिए कोनोकोफिलिप्स के स्टॉक में एक बड़ी हिस्सेदारी खरीदी।
2008 के मध्य में अपने चरम पर, तेल लगभग 150 डॉलर प्रति बैरल था, इसलिए यह देखना आसान हो सकता है कि बफेट के लिए इस क्षेत्र में निवेश करना एक अच्छा विचार क्यों था।
हालाँकि, यह एक ख़राब निवेश साबित हुआ, कीमतें गिर गईं और तेल बाज़ार के साथ-साथ स्टॉक में भी गिरावट आई, जिसके परिणामस्वरूप बर्कशायर हैथवे को कई अरब डॉलर का नुकसान हुआ।
अपने 2008 के शेयरधारकों के पत्र में, बफेट ने लिखा कि चार्ली या किसी और से परामर्श किए बिना, मैंने उस समय बड़ी मात्रा में कोनोकोफिलिप्स स्टॉक खरीदा जब तेल और गैस की कीमतें अपने चरम पर थीं। मैंने किसी भी तरह से वर्ष के उत्तरार्ध में ऊर्जा की कीमतों में नाटकीय गिरावट की आशा नहीं की थी।
Lesson learned
Warren Buffet की इस तरह की गलतियाँ एक बड़ा निवेश करने से पहले उन लोगों से परामर्श करने के महत्व पर जोर देती हैं जिन पर आप भरोसा करते हैं।
कभी-कभी, एक अलग दृष्टिकोण प्राप्त करना बड़ी तस्वीर को देखने का सबसे अच्छा तरीका है। बफेट की गलती से हम जो दूसरा सबक सीख सकते हैं, वह भविष्यवाणी करने का जोखिम है, विशेष रूप से प्राकृतिक गैस या तेल या सोने या यहां तक कि किसी व्यक्तिगत स्टॉक की कीमत जैसी कोई बात।
2. Dexter Shoes Company
Investing in a business without a Sustainable Competitive Advantage
1993 में, वॉरेन बफेट ने बर्कशायर हैथवे स्टॉक में डेक्सटर शू कंपनी को $433 मिलियन में खरीदा। बफेट ने इसे अब तक का सबसे खराब निवेश बताया, जिसके परिणामस्वरूप शेयरधारकों को 3.5 बिलियन डॉलर का नुकसान हुआ।
बफ़ेट के अनुसार, “जिसका मैंने टिकाऊ प्रतिस्पर्धात्मक लाभ के रूप में मूल्यांकन किया था वह कुछ ही वर्षों में गायब हो गया।” विशिष्ट रूप से कहें तो, बफेट ने डेक्सटर शू कंपनी को खरीदकर एक से अधिक बड़ी गलतियाँ कीं।
पहली गलती डेक्सटर के विकल्पों के बारे में गलत आकलन थी। नियोजित पूंजी पर उच्च रिटर्न के कारण बर्कशायर ने डेक्सटर को खरीद लिया। लेकिन उन्होंने चीन जैसे देशों से आने वाले सस्ते जूतों से कंपनी को होने वाले प्रतिस्पर्धी खतरे का कारण नहीं बताया.
Lesson learned
इसलिए, पहला सबक यह है कि आपको किसी कंपनी में निवेश करने से पहले उसके स्थायी प्रतिस्पर्धी लाभ की जांच करनी चाहिए। कंपनियां उच्च लाभ तभी कमा सकती हैं, जब उनके पास अपने व्यावसायिक क्षेत्र में अन्य कंपनियों की तुलना में किसी प्रकार का स्थायी प्रतिस्पर्धात्मक लाभ हो।
वॉल-मार्ट की कीमतें अविश्वसनीय रूप से कम हैं। होंडा के पास उच्च गुणवत्ता वाले वाहन हैं। जब तक ये कंपनियां इन चीजों पर किसी और से बेहतर प्रदर्शन कर सकती हैं, तब तक वे उच्च लाभ मार्जिन बनाए रख सकती हैं… यदि नहीं, तो उच्च लाभ कई संभावनाओं को आकर्षित करता है जो धीरे-धीरे व्यवसाय से दूर चले जाएंगे और सारा मुनाफा अपने लिए ले लेंगे।
3. Tesco
Not taking a prompt decision to sell Tesco’s shares;
टेस्को यूके स्थित किराना श्रृंखला है। इस कंपनी में शेयर खरीदना एक निवेशक के रूप में बफेट द्वारा की गई एक और गलती है। 2012 तक, बर्कशायर हैथवे के पास व्यवसाय के 415 मिलियन शेयर थे। 2013 तक, यह स्पष्ट होता जा रहा था कि टेस्को के साथ कुछ गड़बड़ है।
और बर्कशायर ने अपनी हिस्सेदारी 5% से घटाकर 3.7% कर दी थी, जो लगभग 1.7 बिलियन डॉलर के निवेश का प्रतिनिधित्व करता है। 2014 में निवेशकों को लिखे अपने पत्र में, बफेट ने लिखा था कि एक चौकस निवेशक, मुझे रिपोर्ट करने में शर्मिंदगी हो रही है, उसने टेस्को के शेयर पहले ही बेच दिए होते।
मैंने इस निवेश में देरी करके बहुत बड़ी गलती की,” उन्होंने इसे जल्दी नहीं बेचने का अफसोस जताया। अगले कुछ महीनों में, टेस्को के शेयर की कीमत में गिरावट जारी रही।
बर्कशायर हैथवे के अंततः अपनी टेस्को स्थिति से पूरी तरह से बाहर हो जाने के कारण इसमें लगभग 50% की गिरावट आई, लेकिन बफेट ने जल्द न बेचने के कारण $444 मिलियन के नुकसान का अनुमान लगाया।
Lesson learned
बफेट की गलती यह थी कि उन्होंने टेस्को के शेयरों की बिक्री में देरी की। और परेशान करने वाले संकेत पढ़ने के बावजूद उसने ऐसा किया। उन्होंने स्वीकार किया कि इस कदम से कंपनी को कर-पश्चात $444 मिलियन का नुकसान हुआ। Warren Buffet के इतिहास के इस अंश से सबक यह है कि तुरंत निर्णय लें। यहां हमने सीखा कि कन्विक्शन बेचने की कुंजी है, जैसे आप बिना विश्वास के निवेश नहीं करते हैं, वैसे ही यदि आपके पास विश्वास की कमी है तो कोई भी स्टॉक न रखें।
4. Amazon
Opting Not to Buy Amazon Stock
2017 में, बफेट ने स्वीकार किया कि उन्होंने लंबे समय तक Amazon.com का अनुसरण किया था, लेकिन इसमें निवेश करने का विकल्प कभी नहीं चुना। बफेट की यह गलती चूक की त्रुटि के रूप में अधिक योग्य है।
अपने शब्दों में, उन्होंने कहा: “जाहिर तौर पर, मुझे इसे बहुत पहले ही खरीद लेना चाहिए था, क्योंकि मैंने इसकी बहुत पहले ही प्रशंसा की थी, लेकिन जैसे-जैसे मैं आगे बढ़ता गया मुझे मॉडल की शक्ति समझ में नहीं आई।
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और कीमत हमेशा उस समय के मॉडल की शक्ति को प्रतिबिंबित करने से कहीं अधिक लगती थी। “तो, यह वह चीज़ है जिसे मैंने बड़े समय तक मिस किया।” बफ़ेट ने दो उद्योगों में अमेज़ॅन के प्रदर्शन को कम करके आंका था। एक तो ई-कॉमर्स में कंपनी का दबदबा. और दूसरा, अपनी वेब सेवाओं के साथ क्लाउड में इसकी सफलता।
Lesson learned
Warren Buffet के निवेश में वे व्यवसाय शामिल नहीं हैं जिन्हें वह नहीं समझता है। और तकनीकी क्षेत्र में अपनी अक्षमता के कारण, बफेट ने प्रौद्योगिकी कंपनियों से आंखें मूंद लीं, जो अच्छा और बुरा दोनों है।
कंपनियों का आंख मूंदकर समर्थन करना कोई बुद्धिमानी भरा कदम नहीं है, लेकिन उनसे दूर भागना भी कोई बुद्धिमानी नहीं है। किसी ऐसे व्यक्ति के साथ साझेदारी करना जिसकी ताकत और कौशल आपसे भिन्न हों, आपको महान अवसरों को खोने से बचाने में मदद कर सकता है। इसलिए, योग्यता का एक चक्र होना जरूरी है।
5. Google
Missing his chance to invest in Google
बफेट के बर्कशायर हैथवे पोर्टफोलियो में अल्फाबेट या गूगल का स्टॉक शामिल नहीं है, और इस बात का उन्हें गहरा अफसोस है। Google ने सबसे पहले बफेट की दिलचस्पी बर्कशायर की स्वामित्व वाली सहायक कंपनी GEICO की वजह से पकड़ी। यह ऑटो बीमा क्षेत्र में है।
इसलिए, ग्राहकों को प्राप्त करने के लिए यह Google के विज्ञापन प्लेटफ़ॉर्म पर बहुत कुछ निर्भर करता है। 2017 बर्कशायर हैथवे की वार्षिक शेयरधारकों की बैठक में, उन्होंने निवेशकों से कहा कि उन्होंने तकनीकी दिग्गज Google में शेयर न खरीदकर कई साल पहले गलती की थी।
Lesson learned
बफेट अतीत में तकनीकी शेयरों से दूर रहे हैं क्योंकि वह उनके मॉडल को नहीं समझते हैं। फिर भी, वह स्वीकार करते हैं कि उन्हें लंबी अवधि में Google के व्यवसाय और दृष्टिकोण के बारे में बेहतर समझ बनानी चाहिए थी। बफेट के सीमित तकनीकी ज्ञान के कारण अवसर गँवा दिया गया। warren buffet investing mistakes इस गलती से सीख सकते हैं कि अपनी नाक के नीचे निवेश के अवसरों को नजरअंदाज न करें।
Conclusion
warren buffet investing mistakes – Warren Buffet हम सभी की तरह एक इंसान हैं। और उनकी ग़लतियाँ भी काफ़ी हैं। सभी निवेशक, यहां तक कि Warren Buffet भी स्वीकार करते हैं कि रास्ते में गलतियाँ हो सकती हैं। अगर आप अपनी गलतियों का विश्लेषण करेंगे और उनसे सीख लेंगे तो अगली बार आप अच्छा पैसा कमा सकते हैं।
