Mutual Fund में सही तरीके से निवेश करना फायदेमंद हो सकता है। भारत में 2500 से अधिक म्यूचुअल फंडों में से किसी एक को चुनना कठिन लग सकता है। हालाँकि, यदि आप कुछ प्रमुख चयन मानदंडों को समझते हैं तो इसे बहुत आसान बनाया जा सकता है। वे क्या हैं? यह लेख शीर्ष प्रदर्शन करने वाले म्यूचुअल फंड का चयन करने के लिए आवश्यक मापदंडों का पता लगाएगा, जिससे आप निवेश करते समय सूचित निर्णय लेने में सक्षम होंगे।
हम न केवल सैद्धांतिक रूप से Mutual Fund का चयन करना सीखेंगे बल्कि अंत में हम व्यावहारिक रूप से वास्तविक जीवन के fund का भी विश्लेषण करेंगे।
Mutual Fund को समझना
वे कई निवेशकों से पैसा इकट्ठा करते हैं और उनके लिए रिटर्न उत्पन्न करने के लिए पेशेवर फंड प्रबंधकों द्वारा उनके प्रबंधन के तहत विभिन्न वित्तीय साधनों में निवेश करते हैं। परिसंपत्ति आवंटन जैसे अन्य कारकों के साथ बाजार की स्थितियां अभी भी यह निर्धारित करती हैं कि कोई विशेष म्यूचुअल फंड कितना अच्छा या बुरा प्रदर्शन करता है।
अब सवाल उठता है कि अगर 2500 से ज्यादा Mutual funds Schemes हैं तो सही का चयन कैसे करें? नीचे कुछ महत्वपूर्ण मानदंड बताए गए हैं जिन्हें आपको किसी भी फंड में निवेश करने से पहले जांचना चाहिए
Mutual Fund के लिए मुख्य चयन मानदंड
म्यूचुअल फंड का चयन करते समय, विभिन्न मापदंडों को ध्यान में रखा जाना चाहिए क्योंकि वे आपके निवेश के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं। इनमें से कुछ कारक यहां दिए गए हैं:
1. Rolling Returns
रोलिंग रिटर्न एक उपयुक्त म्यूचुअल फंड चुनते समय उपयोग किए जाने वाले कई संकेतकों में से एक है क्योंकि यह CAGR (Compound Annual Growth Rate) के बजाय समय के साथ स्थिरता को दर्शाता है। इस योजना द्वारा अपने benchmark की तुलना में कितनी बार सकारात्मक रिटर्न प्रदान किया गया है, इस पर भी विचार करने की आवश्यकता है; इसलिए, इसे हमेशा लगातार rolling परिणामों के माध्यम से स्थिरता का संकेत देना चाहिए।
2. Fund आयु
आयु कारक भी यह निर्धारित करने में एक बड़ी भूमिका निभाता है कि आपको किसी भी प्रकार के म्यूचुअल फंड के लिए जाना चाहिए या नहीं; इस प्रकार, Parag Parikh Flexi Cap Fund कोई अपवाद नहीं है। सामान्यतया, पुराने फंडों के पास लंबे इतिहास के रिकॉर्ड होते हैं जो उनके पिछले प्रदर्शन के बारे में अधिक विश्वसनीय सबूत प्रदान करते हैं, जिससे वे नए फंडों की तुलना में अधिक सुरक्षित दिखाई देते हैं जो केवल अनुकूल बाजार वातावरण अवधि के दौरान ही अस्तित्व में रहे होंगे।
3. विविधीकरण
विविधता लाएं! निवेश के बारे में बात करते समय वे यही कहते हैं लेकिन क्यों? यह सरल है – ऐसा करके आप विभिन्न क्षेत्रों और परिसंपत्तियों के वर्गों में जोखिम जोखिम के स्तर को कम करते हैं जहां आपका पैसा निवेश उद्देश्यों के लिए आवंटित किया गया है। सुनिश्चित करें कि यह Mutual Fund का चयन करते समय यह जांच कर लागू होता है कि क्या इसने अपने निवेश को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों जैसे ऋण और इक्विटी में समान रूप से फैलाया है।
4. Fund House Track Record
आपकी मेहनत की कमाई को किस प्रकार के म्यूचुअल फंड में निवेश करना है, यह चुनने की प्रक्रिया में फंड हाउस या AMC (एसेट मैनेजमेंट कंपनी) की प्रतिष्ठा और track record को कभी भी नजरअंदाज नहीं किया जाना चाहिए। आपको इस पर विचार करना चाहिए कि उन्होंने ऐतिहासिक रूप से कितना अच्छा प्रदर्शन किया है; केवल एक ही नहीं बल्कि उनके द्वारा अब तक कई funds का प्रबंधन किया गया है।
5. व्यय अनुपात
एक और कारक जिसे लोग शायद ही कभी गंभीरता से लेते हैं जब तक कि बाद में इस हिस्से को छोड़कर बाकी सब ठीक न हो जाए – व्यय अनुपात! इसका मुझे कितना खर्चा आता है? अनुपात का यह आंकड़ा जितना कम होगा, मेरे जैसे निवेशक के लिए उतना ही बेहतर होगा क्योंकि अधिक हिस्सा खर्चों में खर्च होने के बजाय मेरी जेब में चला जाता है और अंततः उच्च रिटर्न में बदल जाता है। उदाहरण के लिए, यदि 2 समान फंडों में अलग-अलग अनुपात हैं, जैसे 1% बनाम 2%, तो पहले वाले को चुनें क्योंकि अन्य सभी चीजें स्थिर रहेंगी, यह दीर्घकालिक आधार पर अधिक पैसा वापस देगा।
6. Portfolio Turnover अनुपात
उच्च लागत का मतलब शुरू से ही कम रिटर्न है, विशेष रूप से portfolio टर्नओवर अनुपात के बारे में, जिससे एक निश्चित अवधि के भीतर लगातार खरीद/बिक्री गतिविधियों से करों में वृद्धि हो सकती है, जिससे ऐसे लेनदेन से प्राप्त होने वाली समग्र लाभप्रदता कम हो सकती है, भले ही इससे जुड़े उच्च जोखिम भी महत्वपूर्ण नुकसान का कारण बन सकते हैं। हालाँकि, इसका मतलब यह नहीं है कि टर्नओवर का निम्न स्तर हमेशा अच्छा होता है क्योंकि वे active management की कमी का भी संकेत दे सकते हैं, इसलिए तदनुसार वांछित उद्देश्यों की उपलब्धि से समझौता हो सकता है।
विस्तृत विश्लेषण के लिए आप हमेशा नीचे दिए गए वीडियो को देख सकते हैं।
एक विशिष्ट फंड का विश्लेषण: Parag Parikh Flexi Cap Fund
आइए पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड का उपयोग करके एक उदाहरण लें क्योंकि यह चर्चा किए गए मापदंडों के पालन के साथ अपने मजबूत प्रदर्शन के कारण इन मानदंडों को स्पष्ट रूप से चित्रित करने में मदद करता है।
Parag Parikh Flexi Cap Fund में समान श्रेणी के अन्य फंडों की तुलना में अधिक स्थिर निवेश दृष्टिकोण है।
अब, सिद्धांत भाग समाप्त हो गया है, आइए इन सभी सीखों को वास्तविक जीवन में लागू करें ताकि यह जांचा जा सके कि उपरोक्त उल्लिखित मानदंड पूरे हो रहे हैं या नहीं।
हम Parag Parikh Flexi Cap Fund का विश्लेषण करना चाहते हैं-
मानदंड नंबर 1 – Rolling Return
तालिका का विश्लेषण
1- आप स्पष्ट रूप से देख सकते हैं कि पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड ने निफ्टी 500 को हर बार हराया है जबकि एचडीएफसी केवल 85% को हरा सका है।
2- PPFCP ने कभी भी नकारात्मक रिटर्न नहीं दिया है जबकि HDFC Bank Flexi cap fund ने नकारात्मक रिटर्न दिया है।
3- अधिकांश समय PPFCP लगभग 65% के लिए 10% से अधिक का रिटर्न और लगभग 32% के लिए 20% से अधिक का रिटर्न उत्पन्न करता रहा है, जो दर्शाता है कि fund कितना लगातार प्रदर्शन कर रहा है।
मानदंड संख्या 2 – Fund आयु
यदि आप फंड की आयु को देखें तो इसकी स्थापना तिथि 24 मई, 2013 है, जिसका अर्थ है कि इसकी आयु 10 वर्ष से अधिक है जो कि काफी अच्छी है। यह जानकारी आप Moneycontrol या Parag Parikh की आधिकारिक वेबसाइट पर पा सकते हैं।
मानदंड संख्या 3 – विविधीकरण
जैसा कि हमने विविधीकरण के बारे में पहले ही जान लिया है, आइए देखें कि क्या इस फंड का पोर्टफोलियो विविध है या नहीं?
आइए portfolio संरचना पर एक नजर डालें
निष्कर्ष
हम देख सकते हैं कि इस फंड ने equity में 84%, debt में लगभग 4% और अन्य परिसंपत्तियों में 11% निवेश किया है।
ये अभी ख़त्म नहीं हुआ है.
इक्विटी आवंटन में – उन्होंने न केवल भारतीय इक्विटी में निवेश किया है, लगभग 14% निवेश विदेशी शेयरों में भी किया है। आइए एक नजर डालते हैं.
मानदंड संख्या 4 – AMC Track record –
न केवल Parag Parikh Flexi Cap Fund ने अच्छा प्रदर्शन किया है, बल्कि आप नीचे दी गई सूचियों में से किसी एक को भी देख सकते हैं। ये फंड भी अपनी category में अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं.
मानदंड क्रमांक 5 – व्यय अनुपात
व्यय अनुपात यथासंभव छोटा होना चाहिए. इसका व्यय अनुपात 1.32% है जो कि श्रेणी के औसत 1.92% से बहुत कम है
मानदंड संख्या 6 – पोर्टफोलियो टर्नओवर अनुपात
फिर से इस फंड ने श्रेणी से बेहतर पोर्टफोलियो टर्नओवर अनुपात के साथ उत्कृष्ट काम किया है।
अंतिम सारांश
सही Mutual Fund का चयन करने के लिए विभिन्न मापदंडों पर सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता होती है। रोलिंग रिटर्न, फंड की आयु, विविधीकरण, fund house track record, व्यय अनुपात और Portfolio Turnover Ratio पर ध्यान केंद्रित करके, निवेशक वांछनीय रिटर्न प्राप्त करने की अपनी संभावनाओं को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ा सकते हैं।
पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड इस बात का उत्कृष्ट उदाहरण है कि कैसे ये मानदंड एक मजबूत निवेश विकल्प बनाने के लिए एक साथ आते हैं। जैसे ही आप म्यूचुअल फंड के विशाल परिदृश्य को नेविगेट करते हैं, अपने निवेश निर्णयों को निर्देशित करने के लिए इन सिद्धांतों को ध्यान में रखें। याद रखें, निवेश का मतलब सिर्फ एक फंड चुनना नहीं है; यह एक ऐसी रणनीति बनाने के बारे में है जो आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हो।
Disclaimer: यहां बताए गए blog सिर्फ जानकारी देने के उद्देश्य से हैं. यदि आप इनमें से किसी में भी पैसा लगाना चाहते हैं तो पहले Certified Investment Advisor से Consultation कर लें. आपके किसी भी तरह की लाभ या हानि के लिए लिए Finowings जिम्मेदार नहीं होगा।
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