Cup and Handle Pattern: प्रमुख चार्ट पैटर्न का उपयोग करके कैसे ट्रेड करें

Cup and Handle Pattern – अवलोकन

Cup and Handle technical analysis में प्रयुक्त एक प्रसिद्ध चार्ट पैटर्न है, जो सामान्यतः स्टॉक कीमतों के तेजी/मंदी वाले खंड का वर्णन करता है। कप में एक आकार और एक हैंडल होता है, जिसे मूल्य आंदोलन के एक मजबूत संकेत के रूप में व्याख्या किया जाता है। William J. O’Neil ने अपनी पुस्तक ‘हाउ टू मेक मनी इन स्टॉक्स’ में इस पैटर्न को प्रकाश में लाया। Cup and Handle Pattern का सरलीकृत विवरण इस प्रकार है:

1. Cup– कीमत पहले गिरती है, फिर धीरे-धीरे बढ़ती है, जिससे एक गोल तल बनता है जो “U” (कप के कटोरे की तरह) जैसा दिखता है।
2. Handle– जब कीमत एक तरफ झुक जाती है या थोड़ा नीचे की ओर जाती है, आमतौर पर एक छोटी सी गिरावट (हैंडल) बनाती है। हैंडल कप से छोटा होता है और कम उभरा हुआ भी होता है।

इसके प्राइस ब्रेकआउट का अर्थ है कि मूल्य कप के उच्चतम बिंदु, अर्थात् रिम द्वारा निर्धारित प्रतिरोध स्तर से ऊपर चला जाता है, और यह सुझाव देता है कि मूल्य क्रिया की पूर्व गति ऊपर की दिशा में जारी रहेगी।

अधिकांशतः, व्यापारी इस पैटर्न को आजमाना चाहेंगे, क्योंकि यह प्रवेश के लिए खरीद बिंदु की तरह है, तथा यह उम्मीद करता है कि मूल्य में उतार-चढ़ाव जल्द ही बढ़ जाएगा।

संक्षेप में, यह एक technical analysis है जो तेजी के ब्रेकआउट का संकेत देता है, जिससे कप और हैंडल पैटर्न उन व्यापारियों के लिए एक मजबूत रणनीति बन जाता है जो मूल्य वृद्धि की लहर पर सवार होना चाहते हैं।

Cup and Handle Pattern क्या दर्शाता है?

यह पैटर्न दोनों तरीकों से काम कर सकता है; यह या तो एक उलट पैटर्न या एक सतत पैटर्न हो सकता है।
Cup and Handle Pattern डाउनट्रेंड के दौरान ट्रेंड रिवर्सल पैटर्न के रूप में कार्य करते हैं। 

कप और हैंडल स्टॉक पैटर्न डाउनट्रेंड में बनने पर ट्रेंड रिवर्सल देता है, और ब्रेकआउट पॉइंट के बाद, कीमत बढ़ जाती है। 

दूसरी ओर, यह पैटर्न संकेत देता है कि तेजी जारी रहने वाली है। जब एक कप और हैंडल चार्ट ऊपर की ओर रैली में बनता है,
तो कीमत ब्रेकआउट बिंदु के बाद बढ़ जाती है, जो हैंडल गठन के पूरा होने के बाद होता है। 

तेजी वाला कप और हैंडल पैटर्न तब बनता है जब खरीदार बाजार पर दोबारा कब्जा करने से पहले थोड़ा रुकते हैं। 

संक्षेप में, हैंडल वाले कप का चार्ट यह बताता है कि क्रेता, विक्रेताओं पर दबाव डालकर कीमतें बढ़ाने का प्रयास कर रहे हैं। कप भाग तब बनता है जब कीमतें तेजी से गिरकर लगभग समान स्तर पर आ जाती हैं। कप बनने के बाद कीमत फिर से नीचे आ जाती है। हालाँकि, गिरावट का रुख कप जितना गहरा नहीं है; इस बिंदु तक, कीमत एक मजबूत पुलबैक शुरू करती है, जो हैंडल बनाती है। 

इस संपूर्ण संरचना को cup-and-handle formation कहा जाता है, जहां खरीददारी में तेजी आने की संभावना है, क्योंकि संस्थान विक्रेताओं द्वारा किए जा रहे मजबूत विक्रय दबाव के विरुद्ध कीमत को ऊंचा बनाए रखने के लिए अपनी पूरी क्षमता से प्रयास कर रहे हैं।

शेयर बाजार में MMI Index रणनीति का अन्वेषण करें।

मैं Cup and Handle Pattern की पहचान कैसे कर सकता हूँ?

Cup and Handle chart को पहचानने में सहायता करने वाले दो महत्वपूर्ण घटक कप और हैंडल हैं।
आइए विश्लेषण करें कि आप इस पैटर्न को कैसे पहचान सकते हैं:-

 सोना, चांदी, कच्चा तेल आदि जैसी कमोडिटीज में निवेश करने से पहले, हमारे कमोडिटी ट्रेडिंग कोर्स से ट्रेडिंग से पहले कुछ बुनियादी अवधारणाओं को सीखें।

1. Prior Trend (Precondition)

• कप बनने से पहले तेजी का रुझान होना चाहिए।
• इससे यह पता चलता है कि पैटर्न उलटने के बजाय निरन्तरता में है।
• कप बनने से पहले कम से कम 30 से 50% की तेजी सुनिश्चित करें।

2. Cup Formation

2(a) आकार:

• एक कप आकार जो यू की तरह गोल है; इसमें sharp V अक्षर नहीं होना चाहिए क्योंकि यह लुप्त होते निवेशक को इंगित करता है।

2(b) समय अवधि:

• दैनिक चार्ट पर न्यूनतम समय 7 से 8 सप्ताह है।
• 6 महीने या उससे अधिक तक बढ़ाया जा सकता है (मुख्यतः साप्ताहिक समय-सीमा में)।

2(c) गहराई: (Depth)

• अधिमानतः पिछले उच्च से 12% से 33% रिट्रेसमेंट।
• एक कप को बहुत उथला माना जाता है, जो कमजोर विश्वास को दर्शाता है, जबकि बहुत गहरा कप 50% से अधिक होने का संकेत देता है, जो आदर्श कप नहीं हो सकता है।

2(d) वॉल्यूम व्यवहार:

• बायीं ओर: कीमत में सुधार होने पर वॉल्यूम भी घटता है।
• निचला भाग: वॉल्यूम अपने निम्नतम स्तर पर पहुंच जाता है, जिसमें “शांत क्षेत्र” या आधार-निर्माण की विशेषता होती है।
• दायाँ पक्ष: मात्रा में सुधार होता है, जिससे परिधि की ओर मूल्य सुधार में थोड़ी वृद्धि होती है।

2(e) Resistance:

• कप का दाहिना किनारा volume resistance स्तर निर्धारित करता है जो ब्रेकआउट के लिए आवश्यक है।

3. हैंडल फॉर्मेशन

• यह तब होता है जब कप पूरा हो जाता है और कीमत प्रतिरोध के शिखर के करीब होती है।
• जब व्यापारी कप के बाद मुनाफा लेते हैं, तो एक पुलबैक होता है, जिसे हैंडल भी कहा जाता है।

3(a) Technical Traits:

• Duration: 1 से 4 सप्ताह (दैनिक चार्ट)
• Depth: 5 से 10% तक की गिरावट। कप की गहराई के 50% से कम नहीं जाना चाहिए।
• वॉल्यूम: हैंडल में हल्का वॉल्यूम “Healthy Consolidation” को इंगित करता है।

नोट: “cup with handle” पैटर्न को पहचानने के लिए सूचीबद्ध आदर्श स्थितियां वे हैं, जिनका सामना आपको अक्सर नहीं करना पड़ता। हालाँकि, जब वे सामने आते हैं, तो वे आश्चर्यजनक परिणाम उत्पन्न कर सकते हैं। आप अभी भी पैटर्न का उपयोग करने के बारे में सोच सकते हैं, हालांकि, यदि आदर्श अवसर की अनुपस्थिति में भी पैटर्न उभरता रहता है।

3(b) Pattern type:

• अक्सर यह तेजी के झंडे, गिरते हुए वेज या अवरोही चैनल जैसा दिखता है।
• 50-day MA से नीचे नहीं टूटना चाहिए (आदर्श रूप से)।

यह पैटर्न कहां बनता है?

• यह पैटर्न आमतौर पर तेजी के माहौल में बनता है, जब कोई परिसंपत्ति पहले से ही तेजी की प्रवृत्ति में होती है।
• आमतौर पर एक ब्रेकआउट क्षेत्र होता है, जहां कीमत अपने पूर्व उच्च स्तर पर पहुंचती है और समेकित होना शुरू होती है।
• इस पैटर्न का उपयोग दैनिक या साप्ताहिक चार्ट पर करना सबसे अच्छा है, क्योंकि इसमें शोर कम होता है, तथा साप्ताहिक समय-सीमा अधिक विश्वसनीय होती है।

इसका उपयोग कैसे करना है?

• Breakout Confirmation

एक बार हैंडल बनने के बाद, कीमत मजबूत वॉल्यूम पर प्रतिरोध क्षेत्र से ऊपर जाकर एक आदर्श प्रवेश बिंदु प्रदान करती है।

• Entry Point

आप ब्रेकआउट के ठीक बाद प्रवेश करते हैं; हालाँकि, अधिक रूढ़िवादी व्यापारी एक अतिरिक्त पुष्टि मोमबत्ती चाहते हैं।

• Stop Loss

अपनी पूंजी की सुरक्षा के लिए हैंडल के निम्नतम स्तर या 50-दिवसीय मूविंग औसत के ठीक नीचे स्टॉप लॉस लगाएं।

• लक्ष्य

कीमत में उतार-चढ़ाव आमतौर पर कप की गहराई के बराबर दूरी के आसपास होगा।

उदाहरण के लिए, यदि कप की गहराई 30 अंक है, तो ब्रेकआउट लक्ष्य ब्रेकआउट स्तर से 30 अंक ऊपर होगा।

• वॉल्यूम पुष्टि

ब्रेकआउट आदर्श रूप से औसत से अधिक वॉल्यूम के साथ होना चाहिए जो पैटर्न की विश्वसनीयता को बढ़ाता है।

4. ब्रेकआउट

4(a) Trigger point:

• जब कीमत कप के दाहिने रिम द्वारा बनाए गए प्रतिरोध से ऊपर बंद हो जाती है।

4(b) Volume Confirmation:

• “must have breakout” की घटना को सामान्य से अधिक मात्रा में 40-50% की वृद्धि से सहायता मिलनी चाहिए।

4(c) Price Target:

• Target = figure out the depth of the cup + breakout level

छवि स्रोत: ट्रेडिंगव्यू

देखने योग्य मुख्य मीट्रिक्स

Metric	Ideal Range
Cup Depth	12 to 33% of the peak
Handle Drop	5 to 10%
Handle Duration	1 to 4 weeks
Volume Breakout	> 40% avg
Timeframe	Daily or weekly chart

कुंजी सत्यापन नियम:

• कप समरूपता यह बताती है कि दायां और बायां पक्ष लगभग मेल खाना चाहिए।
• कोई स्पष्ट वी-आकार की रिकवरी नहीं।
• हैंडल को कप के मध्य बिंदु से ऊपर काटा जाना चाहिए।
• प्रवृत्ति की दिशा ऊपर की ओर होनी चाहिए।

अमान्य पैटर्न लाल झंडे:

• हैंडल कप के मध्य बिंदु से नीचे डूबा हुआ है 
• कप का निर्माण डाउनट्रेंड के बाद होता है (यह कोई निरंतरता नहीं है)
• ब्रेकआउट पर वॉल्यूम की पुष्टि नहीं
• बहुत तीव्र रिकवरी (V-आकार) = समेकन का अभाव।

कुछ सुझाव:

• कप की गहराई की जांच के लिए माप के रूप में फिबोनाची रिट्रेसमेंट का उपयोग करने के लिए, यह 38.2% से 50% के बीच आदर्श है। 
• पुष्टि के लिए RSI > 50, MACD बुलिश क्रॉसओवर, तथा 50/200 EMA संरेखण का उपयोग करें।
• संस्थागत संचय, ब्रेकआउट से पहले हैंडल पर तंग मूल्य कार्रवाई का परिणाम है।

Cup and Handle Pattern का उपयोग करके व्यापार कैसे करें?

Trading cup and handle के पीछे एक उचित, सरल रणनीति है।
आप सूचित निर्णय लेने के लिए इस रणनीति का पालन कर सकते हैं:-

1. पैटर्न को सही ढंग से पहचानना

 व्यापार करने से पहले पुष्टि करें:-

• कप का आकार V आकार के बजाय U आकार का है।
• हैंडल नीचे की ओर समेकित होना चाहिए। 
• हैंडल में वॉल्यूम कम होना और ब्रेकआउट पर स्पाइकिंग। 
• एक कप से पहले ऊपर की ओर गति होनी चाहिए (न्यूनतम 30-40%)।

विस्तृत Technical analysis को सरल तरीके से सीखने के लिए, भले ही आप शुरुआती हों, हमारा समर्पित स्टॉक मार्केट Technical Analysis course खरीदें।

2. प्रमुख स्तरों को चिह्नित करें

Level	Description
Resistance	Right rim of the cup – breakout level
Support	Bottom of the handle or near 20/50 EMA
Stop loss	Just below the handle, low
Target	Cup depth added to the breakout point

3. प्रवेश सेटिंग्स

3(a) आक्रामक प्रवेश (अधिक अनुभवी व्यापारियों के लिए)

• हैंडल का अंत (ब्रेकआउट को ध्यान में रखते हुए)
• जोखिम: इसमें गलत ब्रेकआउट हो सकता है।
• पुरस्कार: अधिक अनुकूल प्रवेश मूल्य.

3(b) रूढ़िवादी प्रवेश (अनुशंसित)

• ट्रेड तभी किया जाना चाहिए जब मोमबत्ती ब्रेकआउट स्तर (दाहिने रिम) से ऊपर बंद हो जाए।
• मोमबत्ती वॉल्यूम स्पाइक (औसत से 40-50% ऊपर) की पुष्टि के साथ बंद होती है।

4. अपना स्टॉप लॉस सेट करें

• आपका SL हैंडल के निचले हिस्से के ठीक नीचे रखा जाना चाहिए।
• यदि हैंडल साफ और कसा हुआ है, तो SL छोटा होगा = अच्छा जोखिम/इनाम।
• ATR (औसत ट्रू रेंज) आधारित SL भी अस्थिरता आधारितSL placement के लिए एक बहुत अच्छा विकल्प होगा।

5. मूल्य लक्ष्य

सूत्र:

लक्ष्य = ब्रेकआउट स्तर + कप गहराई

कप का निचला भाग = 180

कप टॉप = 220

220 पर ब्रेकआउट, कप गहराई = 40

लक्ष्य = 220+40 = 260

6. वॉल्यूम पुष्टि

• वॉल्यूम पुष्टि के बिना कोई भी ब्रेकआउट वैध नहीं है।
• वॉल्यूम 50-दिवसीय औसत वॉल्यूम ब्रेकआउट कैंडल से अधिक होना चाहिए।

7. नकली ब्रेकआउट से सावधान रहें 

• यदि कीमत टूटकर प्रतिरोध स्तर से नीचे बंद हो जाती है, तो धैर्य रखने का समय आ गया है।
• पुनःपरीक्षण द्वारा प्रवेश: यह विधि कीमत को टूटने, वापस आने, रुपये का पुनःपरीक्षण करने की अनुमति देती है।
  220 पर क्लिक करें और प्रवेश करने से पहले उसे पकड़ें।

Rule	Details
Risk per trade	Max 1-2% of your capital
Risk Ratio	Minimum 2:1
Position Sizing	Based on SL distance and capital

Inverted Cup and Handle Pattern

उल्टे कप और हैंडल पैटर्न सामान्य कप और हैंडल के ठीक विपरीत है, जो आमतौर पर कैंडलस्टिक पैटर्न में “U” आकार बनाता है। इसलिए, उलटा कप और हैंडल कैंडलस्टिक में एक उल्टे “U” शैली बनाते हैं। 

यह रिवर्स कप और हैंडल पैटर्न मंदी के कप और हैंडल पैटर्न को दर्शाता है। मूल्य क्रिया एक डबल टॉप पैटर्न बनाती है, क्योंकि मूल्य एक उल्टे “यू” पैटर्न के निर्माण के बाद बग़ल में बहते हुए एक नए उच्च स्तर को छूता है।
यह अंतिम ऊँचाई, पिछली ऊँचाई (ऑगर ऊँचाई या उलटा कप) से कम होती है, तथा नीचे की ओर लुढ़कती है। 

इस प्रकार, परिणामी पैटर्न एक छोटा उल्टा “U” या “V” दर्शाता है। इस भाग को हैंडल के रूप में परिभाषित किया गया है। (यह पहले बने कप सेक्शन से छोटा होता है।) यह पैटर्न एक प्रसिद्ध मंदी पैटर्न है, और ब्रेकआउट बिंदु से मंदी की प्रवृत्ति के आरंभ बिंदु के रूप में व्यवहार करने की अपेक्षा की जाती है।

Cup and Handle Pattern की व्याख्या

यह पैटर्न गिरावट की शुरुआत का सूचक है। इसे या तो उलटफेर या निरंतरता के रूप में देखा जा सकता है। डाउनट्रेंड के दौरान उल्टे कप और हैंडल पैटर्न का निर्माण व्यापारियों के लिए एक सुदृढ़ीकरण है कि डाउनट्रेंड के जारी रहने की संभावना है। 

अपट्रेंड में बनने वाले उल्टे कप और हैंडल पैटर्न को रिवर्सल सेटअप माना जाता है। सामान्यतः, पैटर्न दिखाए जाने के बाद, कीमत ब्रेकआउट बिंदु से गिर सकती है, जो वह बिंदु है जिसे व्यापारी शॉर्ट-सेल करने के अवसर के रूप में लेते हैं। 

निवेशकों के लिए Cup and Handle Pattern के लाभ

निवेशकों के लिए कप और हैंडल चार्ट पैटर्न का उपयोग करने के 5 फायदे यहां दिए गए हैं।

1. पहचानना बहुत आसान: पैटर्न स्वयं एक चाय के कप जैसा दिखता है, इसलिए पैटर्न को आसानी से पहचाना जा सकता है।
2. हमेशा अपट्रेंड का संकेत देता है: अक्सर, कप और हैंडल पैटर्न के पूरा होने के बाद एक स्टॉक ऊपर की ओर बढ़ता है।
3. न्यूनतम जोखिम प्रवेश: निवेशकों को उस समय खरीदारी करने में मदद करता है जब गिरावट सीमित हो।
4. मजबूत ब्रेकआउट: जब स्टॉक हैंडल से बाहर निकलता है तो यह एक मजबूत संकेत दिखाता है।
5. Long-Term Applicability: यह पैटर्न उन निवेशकों के लिए अधिक उपयोगी है जो रिटर्न का एक स्थिर,
   दीर्घकालिक प्रवाह देखना चाहते हैं।

Cup and Handle Pattern में शामिल जोखिम

कप और हैंडल चार्ट पैटर्न का उपयोग करते समय, नीचे 5 प्रमुख जोखिम दिए गए हैं जिनके बारे में प्रत्येक व्यापारी को पता होना चाहिए:

1. गलत ब्रेकआउट: हैंडल से ब्रेकआउट प्राप्त नहीं हो सकता है, जिसके परिणामस्वरूप गलत संकेत मिलता है और परिणामस्वरूप नुकसान होता है।
2. पैटर्न की गलत पहचान: एक अलग पैटर्न या मूल्य आंदोलन को कप और हैंडल के रूप में गलत समझा जा सकता है, जिसके परिणामस्वरूप गलत ट्रेडिंग कॉल हो सकती है।
3. कम मात्रा की पुष्टि: ऐसी परिस्थितियों में, बिना अधिक मात्रा के ब्रेकआउट को बहुत महत्वपूर्ण नहीं माना जा सकता है,
   क्योंकि कीमत में त्वरित उलटफेर की उच्च संभावना मौजूद होती है।
4. हैंडल या कप के लिए बहुत लंबी या छोटी अवधि: कप या हैंडल जितना अधिक लंबा या छोटा होगा,
   ऐसे पैटर्न रैंप की विश्वसनीयता उतनी ही कम होगी। 
5. बाजार की भावना में परिवर्तन: अप्रत्याशित समाचार या सामान्य बाजार गतिविधियों के कारण यह धारणा प्रभावित हो सकती है, जिससे अप्रत्याशित मूल्य प्रतिक्रिया हो सकती है।

निष्कर्ष

Cup and Handle Pattern तकनीकी विश्लेषण में सबसे विश्वसनीय और शक्तिशाली चार्ट पैटर्नों में से एक है। यह व्यापारियों और निवेशकों को संभावित तेजी के ब्रेकआउट की पहचान करने के लिए एक व्यवस्थित रोडमैप प्रदान करता है। जब मूल्य में उतार-चढ़ाव होगा तो आपको अच्छे जोखिम-से-लाभ अनुपात के साथ खरीदारी के उच्च संभावित अवसर मिलेंगे, साथ ही मात्रा पर शोध करके इसे एक अच्छा स्वरूप दिया जा सकेगा।

आपकी सफलता कप और हैंडल की गहराई, अवधि, वॉल्यूम व्यवहार और ब्रेकआउट पुष्टि को सटीक रूप से पहचानने की आपकी क्षमता से निर्धारित होगी, चाहे आप अपट्रेंड में निरंतरता पैटर्न को नेविगेट कर रहे हों या डाउनट्रेंड में उलटफेर देख रहे हों। इसके अलावा, RSI, MACD, Fibonacci levels और EMAs जैसे मेट्रिक्स को शामिल करके आपकी पुष्टि विधि और व्यापार सटीकता को बढ़ाया जा सकता है।

भले ही पैटर्न में बहुत अधिक संभावनाएं हों, फिर भी बदलावों, गलत ब्रेकआउट और पैटर्न की गलत पहचान पर नजर रखना महत्वपूर्ण है।

Disclaimer: यह ब्लॉग केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और इसे किसी भी निवेश या ट्रेडिंग या खरीद या बिक्री की सलाह के रूप में नहीं माना जाना चाहिए। यदि कोई खरीद या बिक्री, या ट्रेडिंग निर्णय पूरी तरह से इस ब्लॉग से किया जाता है, तो इस सामग्री का लेखक या कंपनी किसी भी नुकसान के लिए जिम्मेदार नहीं होगी।
कोई भी मौद्रिक निर्णय लेने से पहले हमेशा शोध करें और योग्य वित्तीय सलाहकार से चर्चा करें।