Merchant Banker कौन हैं ? मर्चेंट बैंकर कौन कौन से कार्य करते हैं ?

Merchant Banker पेशेवर होते हैं जो शेयर बाजार में शेयर जारी करने में कंपनियों की सहायता करते हैं और कई अन्य वित्तीय सेवाओं में मदद करते हैं। इसके अलावा, ये कंपनियां या व्यक्ति निगमों को उनकी प्राथमिक बाजार गतिविधियों में मदद करने के लिए सलाह और मार्गदर्शन प्रदान करते हैं।

शेयर बाज़ार में शेयर जारी करने से पहले कंपनियों को कुछ कानूनी आवश्यकताओं का पालन करना होगा। इसके अलावा, शेयर को बढ़ावा देना आवश्यक है ताकि संभावित निवेशक इसके बारे में ज्ञान प्राप्त कर सकें और कंपनी को धन उत्पन्न करने में मदद कर सकें।

मर्चेंट बैंकर व्यवसायों को शेयर जारी करने को यथासंभव सरल बनाने में मदद करते हैं। ये बैंकर संभावित निवेशकों को शेयर का विपणन करने के लिए भी जिम्मेदार हैं ताकि कंपनियां धन उत्पन्न कर सकें।

दूसरे शब्दों में, Merchant Banker इस मुद्दे के प्रभारी हैं और शुरुआत से अंत तक प्रक्रिया में शामिल हैं। वे कंपनी और निवेशकों के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य करते हैं।

मर्चेंट बैंकर्स के लिए दायरा

Merchant Banker कॉर्पोरेट वित्त में एक आवश्यक भूमिका निभाते हैं। कंपनियों को कई कारणों से मर्चेंट बैंकरों की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, वित्तीय संस्थानों की नीतियां लगातार बदल रही हैं, और मर्चेंट बैंकर कंपनियों को इन नीतियों के साथ अपडेट रहने में सहायता करते हैं ताकि वे बिना किसी देरी के अपना काम जारी रख सकें।

इसके अलावा, वे विभिन्न ऋण उपकरणों के माध्यम से ऋण एकत्र करने में सहायता करते हैं। अंत में, मर्चेंट बैंकर पूरी प्रक्रिया की देखरेख करते हैं, कंपनी की आवश्यकता के अनुसार धन जुटाते हैं और उसकी ओर से सभी कानूनीताओं को संभालते हैं।

इसके अतिरिक्त, मर्चेंट बैंकर व्यवसायों को धन जुटाने के बारे में सलाह दे सकते हैं और विशिष्ट परियोजनाओं की उनकी रणनीतियों, संरचना और संचालन की समीक्षा कर सकते हैं। मर्चेंट बैंकर कंपनी के लाभ और विकास के लिए कई सेवाएँ प्रदान करते हैं।

 मर्चेंट बैंकरों का महत्व क्या है?

Merchant Banker जटिल वित्तीय मानदंडों को समझने में मदद करके व्यवसायों की सहायता करते हैं। इस अनुभाग में, हम मर्चेंट बैंकरों के महत्व को देखेंगे।

• वे जटिल वित्तीय नियमों और प्रक्रियाओं को समझने में सहायता करते हैं।
• वे बेहतर रणनीतियाँ लागू करके कंपनी के नकदी प्रवाह में सुधार करते हैं।
• वे विभिन्न ऋण उपकरणों के उपयोग के माध्यम से धन जुटाने में सहायता करते हैं।
• वे सभी कानूनीताओं को पूरा करके और संभावित ग्राहकों तक पहुंचने के लिए आपके हिस्से की मार्केटिंग करके सार्वजनिक पेशकश जारी करने में कंपनियों की सहायता करते हैं।
• वे बदलते वित्तीय नियमों और विनियमों को बनाए रखने में व्यवसायों की सहायता करते हैं।
• वे प्रतिभूतियों के लिए खरीदारी निर्णय लेने में निवेशकों की सहायता करते हैं।
• वे कंपनी को आगे बढ़ने में मदद करने के लिए नियमित रूप से कॉर्पोरेट परामर्श प्रदान करते हैं।

 मर्चेंट बैंकर्स के महत्वपूर्ण कार्य

मर्चेंट बैंकर विभिन्न प्रकार के कार्य करते हैं। कुछ मानक कार्य इस प्रकार हैं:

• धन उगाहने

Merchant Banker व्यवसायों को धन जुटाने में सहायता करते हैं। वे प्रमोटर के योगदान का निर्धारण करते हैं और व्यवसायों को परियोजना ऋण प्राप्त करने में सहायता करते हैं। वे मुख्य रूप से सार्वजनिक स्टॉक पेशकश, वित्तीय संस्थान अग्रिम और वाणिज्यिक बैंकों से सिंडिकेट ऋण के माध्यम से धन जुटाने में व्यवसायों की सहायता करते हैं।

• परियोजना प्रबंधन

Merchant Banker परियोजना प्रबंधन में सहायता करते हैं। उदाहरण के लिए, यह एक परियोजना रिपोर्ट बनाता है, बाजार की स्थितियों के आधार पर वित्तपोषण रणनीति पर निर्णय लेता है, और परियोजना की तकनीकी, वाणिज्यिक और वित्तीय व्यवहार्यता का आकलन करता है। मर्चेंट बैंकर व्यवसायों को संस्था से धन प्राप्त करने के लिए फॉर्म दाखिल करने में भी सहायता करते हैं।

• अनुसंधान

सार्वजनिक बिक्री के लिए स्टॉक जारी करने से पहले, मर्चेंट बैंकर बाजार अनुसंधान करते हैं। वे बाजार का पूर्वानुमान लगाने के लिए काफी विस्तार में जाते हैं ताकि कंपनियां विभिन्न कारकों पर निर्णय ले सकें जो उन्हें बेहतर विकास और लाभ प्रदान करने में हर संभव मदद करेंगे।

• सार्वजनिक मुद्दों का ध्यान रखना

Merchant Banker सार्वजनिक निर्गम के सभी पहलुओं में शामिल होते हैं। वे इस प्रक्रिया को कंपनी के लिए यथासंभव व्यवहार्य बनाने के लिए संभालते हैं। वे निर्गम से पहले और बाद की गतिविधियों में सेवाएं प्रदान करते हैं जैसे शेयर आवंटन का निर्धारण, मूल्य निर्धारण, कानूनी अनुपालन पूरा करना, सार्वजनिक पेशकश का विपणन करना, इत्यादि।

• पोर्टफोलियो का प्रबंधन

Merchant Banker मुख्य रूप से संस्थागत निवेशकों को पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएं प्रदान करते हैं। वे उन्हें निवेश निर्णयों पर सलाह देते हैं, जैसे कि पर्याप्त लाभ उत्पन्न करने के लिए किन प्रतिभूतियों में निवेश करना चाहिए। इसके अलावा, वे निवेशकों को निवेश के उद्देश्यों, टैक्स ब्रैकेट, अधिकतम रिटर्न, पूंजी प्रशंसा आदि के आधार पर सलाह देते हैं।

• सलाहकार

Merchant Banker नियमित रूप से निगमों को प्रदर्शन में सुधार करने और अन्य निवेशकों के बीच बेहतर छवि बनाने की सलाह देते हैं। परिणामस्वरूप, कंपनी का बाज़ार मूल्य बढ़ेगा, और शेयर की कीमत भी उसी के अनुरूप होगी। इसके अलावा, वे व्यवसायों को उनके समग्र विकास के बारे में बेहतर निर्णय लेने में मदद करने के लिए व्यापक परामर्श सेवाएँ प्रदान करते हैं।

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Merchant Banker की श्रेणियाँ

मर्चेंट बैंकर कई प्रकार के होते हैं और उन्हें उनकी सेवाओं के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है। सबसे पहले, आइए मर्चेंट बैंकरों के सबसे सामान्य प्रकारों पर नजर डालें:

• श्रेणी 1 – इस श्रेणी के मर्चेंट बैंकर सभी प्रकार की मर्चेंट बैंकिंग सेवाएं जैसे प्रॉस्पेक्टस तैयार करना, वित्तीय संरचना निर्धारण, बाजार सर्वेक्षण, पूंजी बाजार से धन जुटाना, नए उपकरणों के माध्यम से धन जुटाना, कार्यशील पूंजी वित्त, उद्यम पूंजी, लीज वित्त, कर सकते हैं। सावधि जमा प्रबंधन, फैक्टरिंग, म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो प्रबंधन, इत्यादि।
• श्रेणी 2 – मर्चेंट बैंकर इस श्रेणी में आते हैं और सलाहकार, सलाहकार, सह-प्रबंधक, अंडरराइटर और पोर्टफोलियो मैनेजर के रूप में काम करते हैं।
• श्रेणी 3 – मर्चेंट बैंकर इस श्रेणी में आते हैं और किसी इश्यू के अंडरराइटर, सलाहकार और परामर्शदाता के रूप में काम करते हैं।
• श्रेणी 4 – इस श्रेणी के मर्चेंट बैंकर किसी मुद्दे पर केवल सलाहकार या परामर्शदाता के रूप में कार्य करते हैं।

Merchant Banker के फायदे और नुकसान क्या हैं?

 लाभ

• लघु व्यवसाय को पुनर्जीवित करना

मर्चेंट बैंकर बेहतर रणनीतियों को लागू करके और लाभकारी सलाह प्रदान करके छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों को पुनर्जीवित करने में सहायता करते हैं। इसके अलावा, वे विभिन्न परियोजनाओं को चलाने के लिए धन जुटाने में ऐसे व्यवसायों की सहायता करते हैं।

• उचित परामर्श

मर्चेंट बैंकर व्यवसायों को नियमित रूप से रणनीति बदलने या नए तरीकों को लागू करने की सलाह देते हैं। ये सिफ़ारिशें व्यवसायों को सही दिशा में बढ़ने और अपने और अपने शेयरों के बाज़ार मूल्य को बढ़ाने में सहायता करती हैं।

• बेहतर निवेश निर्णय

मर्चेंट बैंकर निवेश निर्णय लेते समय व्यवसायों को उचित मार्गदर्शन भी प्रदान करते हैं। सबसे पहले, वे कंपनी और उस निवेश पर शोध करते हैं जो वे करना चाहते हैं, और सभी संभावनाओं का पूर्वानुमान लगाने के बाद, वे सलाह देते हैं कि क्या निवेश सार्थक है।

• धन प्रबंधन

मर्चेंट बैंकर विभिन्न तरीकों से निगमों की सहायता करते हैं, और उनके द्वारा प्रदान की जाने वाली अन्य सेवाओं में से एक नकदी प्रबंधन है, जो कंपनियों को अपने नकदी प्रवाह को अधिक प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में मदद करती है।

नुकसान 

• मोटी फीस

मर्चेंट बैंकरों की सेवाओं का लाभ उठाने में कई व्यवसायों के सामने यह एक बाधा हो सकती है। अन्य वाणिज्यिक बैंकों के विपरीत, व्यापारी बैंक नाममात्र शुल्क पर अपनी सेवाएँ नहीं देते हैं; इसके बजाय, वे उच्च शुल्क या कमीशन लेते हैं। परिणामस्वरूप, कई व्यवसाय व्यापारी द्वारा बैंकरों को नियुक्त करने की लागत वहन करने में असमर्थ हो सकते हैं और इस प्रकार उनकी सेवाओं से लाभ उठाने में असमर्थ हो सकते हैं।

• परिसीमन

मर्चेंट बैंकरों को सेवाएँ देते समय अपनी-अपनी बाधाओं का सामना करना पड़ता है। नियामक प्राधिकरण कई नियम और विनियम लागू करता है जिनका व्यापारी बैंकरों को पालन करना होता है। ये नियम और विनियम कभी-कभी मर्चेंट बैंकरों के संचालन को सीमित कर सकते हैं, और उन्हें यह सुनिश्चित करने के लिए अपनी व्यावसायिक गतिविधियों को अलग करना होगा कि वे किसी भी कानून का उल्लंघन नहीं करते हैं।

Merchant Banker और निवेश बैंकर के बीच अंतर

कुछ अंतरों के अलावा, व्यापारी और निवेश बैंकर समान कार्य करते हैं। जबकि दोनों बैंकर वित्तीय क्षेत्र में काम करते हैं, वे अलग-अलग तरीकों से काम करते हैं।

एक ओर, मर्चेंट बैंकर मुख्य रूप से छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों के साथ काम करते हैं, जबकि निवेश बैंकर बड़े निगमों की वित्तीय गतिविधियों का प्रबंधन करते हैं। दूसरी ओर, दोनों प्रकार के बैंकर व्यवसायों को बढ़ने और विकसित होने में मदद करने के लिए विभिन्न वित्तीय सेवाएँ प्रदान करते हैं।

निवेश बैंकर बड़ी कंपनियों को आरंभिक सार्वजनिक पेशकशों के माध्यम से धन जुटाने, पूंजी बाजार के माध्यम से वित्त प्राप्त करने , विलय और अधिग्रहण रणनीतियों और अन्य पूंजी पुनर्गठन सेवाओं में सहायता करता है।

जबकि मर्चेंट बैंकर छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों को वित्तीय सेवाएँ प्रदान करते हैं। वे कंपनियों को उबरने और बढ़ने में मदद करने के लिए धन जुटाने, निवेश रणनीतियों, पोर्टफोलियो प्रबंधन और अन्य सेवाओं की सिफारिश करने में उनकी सहायता करते हैं।

जमीनी स्तर

मर्चेंट बैंकर किसी कंपनी के वित्त प्रबंधन में एक आवश्यक भूमिका निभाते हैं। वे निवेश का लाभ उठाने और व्यवसायों को बढ़ाने के लिए कई परियोजनाओं को हासिल करने के लिए पूंजी जुटाने के लिए विभिन्न सेवाएं प्रदान करते हैं। निवेश और पूंजी बाजार सेवाओं के बारे में अधिक जानकारी के लिए आप अग्रवाल कॉरपोरेट से सहायता ले सकते हैं। उनके पास विशेषज्ञ हैं जो आपको सर्वोत्तम रणनीतियों और निवेशों पर सलाह दे सकते हैं।