Happy Forgings Limited IPO – Complete Overview
जुलाई 1979 में स्थापित, हैप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड, एक अग्रणी भारतीय निर्माता, भारी फोर्जिंग और उच्च परिशुद्धता वाले मशीनी घटकों के डिजाइन और उत्पादन में माहिर है। भारत में चौथी सबसे बड़ी इंजीनियरिंग-आधारित निर्माता के रूप में, कंपनी महत्वपूर्ण फोर्जिंग क्षमता के साथ जटिल और सुरक्षा-महत्वपूर्ण घटकों की आपूर्ति करती है।
कंपनी लंबवत एकीकृत संचालन में लगी हुई है, वे वैश्विक स्तर पर विभिन्न उद्योगों के लिए विभिन्न घटकों का निर्माण करते हुए इंजीनियरिंग, प्रक्रिया डिजाइन, परीक्षण, विनिर्माण और आपूर्ति को कवर करते हैं।
इसका ध्यान ऑटोमोटिव क्षेत्र में मूल उपकरण निर्माताओं (ओईएम) की सेवा करने में निहित है, विशेष रूप से वाणिज्यिक वाहन निर्माण में, और गैर-ऑटोमोटिव क्षेत्रों जैसे कृषि उपकरण, ऑफ-हाईवे वाहन और औद्योगिक उपकरण तक फैला हुआ है।
उत्पाद पोर्टफोलियो में क्रैंकशाफ्ट, फ्रंट एक्सल कैरियर, स्टीयरिंग नक्कल्स, डिफरेंशियल हाउसिंग, ट्रांसमिशन पार्ट्स, पिनियन शाफ्ट, सस्पेंशन उत्पाद और वाल्व बॉडी शामिल हैं, जो गुणवत्ता और विश्वसनीयता के उच्च मानकों को पूरा करते हैं। सम्मानित ग्राहक आधार में दुनिया भर के उद्योग जगत के नेता शामिल हैं।
लुधियाना, पंजाब में तीन उन्नत विनिर्माण सुविधाओं से संचालित, हैप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड ने विश्व स्तर पर विस्तार किया है, जो ब्राजील, इटली, जापान, स्पेन, स्वीडन, थाईलैंड, तुर्की, यूनाइटेड किंगडम और संयुक्त राज्य अमेरिका जैसे क्षेत्रों तक पहुंच गया है। वित्त वर्ष 2023 तक, कंपनी ने उल्लेखनीय वृद्धि दिखाई है, परिचालन राजस्व में 43.02% की प्रभावशाली वृद्धि हुई है, जो उत्कृष्टता और ग्राहक संतुष्टि के प्रति उसकी प्रतिबद्धता को दर्शाता है।
Happy Forgings Limited IPO Overview
हैप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड आईपीओ की तारीख 19 दिसंबर, 2023 से 21 दिसंबर, 2023 तक सदस्यता के लिए खुली रहने की उम्मीद है। यह बीएसई, एनएसई आईपीओ बुक बिल्ट इश्यू आईपीओ का अनुसरण करता है।
हैप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड आईपीओ की कीमत 808 रुपये से 850 रुपये प्रति शेयर तय की गई है। आगामी बीएसई, एनएसई आईपीओ 27 दिसंबर, 2023 को सूचीबद्ध किया जाएगा।
इस आईपीओ का ताजा निर्गम आकार 400.00 करोड़ रुपये है। इस कुल इश्यू में, 30% खुदरा निवेशकों को जारी किया जाता है, और 15% अन्य निवेशकों को जारी किया जाता है।
Happy Forgings Limited IPO Timetable (Tentative)
| Events | Date |
| IPO Opening Date | 19 December 2023 |
| IPO closing date | 21 December 2023 |
| IPO Allotment Date | 22 December 2023 |
| Refund initiation | 26 December 2023 |
| IPO Listing Date | 27 December 2023 |
Happy Forgings Limited IPO Details
हैप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड का आईपीओ, जो 19 दिसंबर से 21 दिसंबर, 2023 तक निर्धारित है, का अंकित मूल्य 2 रुपये प्रति शेयर और निर्गम मूल्य 808 रुपये से 850 रुपये प्रति शेयर तक है।
| IPO opening & closing date | 19 December to 21 December 2023 |
| Face value | Rs.2 per share |
| Issue Price | Rs. 808 to Rs. 850 per share |
| Lot Size | 17 shares |
| Price of 1 Lot | Rs. 14,450 |
| Total Issue Size | [.] Shares (aggregating up to Rs. [.] Cr) |
| Offer for Sale | 7,159,920 shares of Rs. 2 (aggregating up to Rs. 608.59 Cr) |
| Fresh Issue | [.] Shares (aggregating up to Rs. 400.00 Cr) |
| Listing at | BSE, NSE |
| Issue Type | Book Built Issue IPO |
| Registrar | Link Intimate India Private Ltd |
Happy Forgings Limited IPO Lot Details
| Application | Lot | Shares |
| Minimum Lot Investment (Retail) | 1 lot | 17 |
| Maximum Lot Investment (Retail) | 13 lots | 221 |
| Minimum Lot Investment (HNI) | 14 lots | 238 |
Happy Forgings Limited IPO Reservation
| QIB Shares Offered | 50% |
| Retail Shares Offered | 35% |
| Other Shares Offered | 15% |
Company Financial
30 मार्च, वित्तीय वर्ष 23 तक, हैप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड की मजबूत वित्तीय स्थिति में 1,326.17 करोड़ रुपये की कुल संपत्ति, 1,202.27 करोड़ रुपये का कुल राजस्व और 208.70 करोड़ रुपये का कर पश्चात लाभ (पीएटी) शामिल है। कंपनी रिजर्व और फंड के साथ 988.31 करोड़ रुपये की मजबूत नेटवर्थ प्रदर्शित करती है। अधिशेष 978.66 करोड़ रुपये था, जबकि कुल उधारी 218.52 करोड़ रुपये थी।
(राशि करोड़ में)
| period | Mar 30, FY 23 | Mar 30, FY 22 |
| Total assets | 1,326.17 | 1,129.87 |
| Total Revenue | 1,202.27 | 866.11 |
| PAT | 208.70 | 142.29 |
| Net worth | 988.31 | 787.62 |
| Reserve & Surplus | 978.66 | 769.72 |
| Total Borrowings | 218.52 | 240.35 |
Revenue Distribution Sector-Wise
30 सितंबर तक, वित्तीय वर्ष 23, हैप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड के सेक्टर-वार राजस्व वितरण से ऑटोमोटिव सेक्टर, विशेष रूप से वाणिज्यिक वाहनों पर महत्वपूर्ण फोकस का पता चलता है, जो 40.38% का योगदान देता है। कृषि उपकरण और औद्योगिक सहित गैर-ऑटोमोटिव क्षेत्र, सामूहिक रूप से कुल राजस्व का 59.62% है।
(उम्र में)
| Particulars | Sep 30, F.Y. 23 | Mar 31, F.Y. 23 | Sep 30, F.Y. 22 |
| Automotive sector | |||
| Commercial Vehicles | 40.38% | 43.65% | 41.74% |
| Non-automotive sector | |||
| Farm equipment | 58.26% | 36.79% | 40.07% |
| Off Highway Vehicles | 12.61% | 15.86% | 15.1 |
| Industrial | 13.70% | 3.70% | 3.04% |
| Total Non-Automotive Sector | 59.62% | 56.35% | 58.26% |
| Total Revenue | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
Revenue Distribution Geography-Wise
30 सितंबर, वित्त वर्ष तक हैप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड का प्रमुख क्षेत्रों में विविध राजस्व वितरण। 23 में स्वीडन से 13.58%, तुर्की से 10.77% और इटली से 16.33% शामिल हैं।
(उम्र में)
| Particulars | Sep 30, F.Y. 23 | Mar 31, F.Y. 23 | Sep 30, F.Y. 22 |
| Sweden | 13.58% | 25.01% | 28.16% |
| Turkey | 10.77% | 19.88% | 18.72% |
| Italy | 16.33% | 18.97% | 18.80% |
Revenue By Operations
हैप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड ने पर्याप्त वृद्धि प्रदर्शित की है, परिचालन से कुल राजस्व 30 सितंबर, वित्तीय वर्ष में 6,757.33 करोड़ रुपये तक पहुंच गया है। 23 सितंबर, वित्तीय वर्ष में 6,019.91 करोड़ रुपये की तुलना में। 22, एक सकारात्मक रुझान दिखा रहा है।
(राशि करोड़ में)
| Particulars | Sep 30, F.Y. 23 | Mar 31, F.Y. 23 | Sep 30, F.Y. 22 |
| Revenue from operations | 6,729.00 | 11,965.30 | 5,998.00 |
| Other Operating Income | 28.33 | 57.41 | 21.91 |
| Total revenue from operations | 6,757.33 | 12,022.71 | 6,019.91 |
The Objective of the Issue
कंपनी निम्नलिखित उद्देश्यों के लिए शुद्ध आय का उपयोग करने का इरादा रखती है।
- उपकरण, संयंत्र और मशीनरी की खरीद।
- कंपनी द्वारा लिए गए सभी बकाया उधारों का या उसके एक हिस्से का पूर्व भुगतान
- सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्य
Promoters and Management of Happy Forgings Limited IPO
1. परितोष कुमार
2. आशीष गर्ग
3. मेघा गर्ग
| Pre-issue Promoter Shareholding | 88.24% |
| Post-issue Promoter Shareholding |
Happy Forgings Limited IPO Lead Managers
- जेएम फाइनेंशियल लिमिटेड
- एक्सिस कैपिटल लिमिटेड
- इक्विरस कैपिटल प्राइवेट लिमिटेड
- मोतीलाल ओसवाल इन्वेस्टमेंट एडवाइजर्स लिमिटेड
Peers of Happy Forgings Limited IPO
हैप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड 21.12% के मजबूत RoNW, 36.45 के अनुकूल पी/ई अनुपात और 23.32 रुपये के उच्च ईपीएस के साथ अपने प्रतिस्पर्धियों से बेहतर प्रदर्शन करता है।
| Name of the Company | RoNW (%) | Face Value (Rs. per Share) | P/E | EPS (Basic) (Rs.) |
| Happy Forgings Limited | 21.12% | 2.00 | 36.45 | 23.32 |
| Bharat Forge Limited | 7.88% | 2.00 | 102.63 | 11.35 |
| Craftsman Automation Limited | 18.04% | 5.00 | 43.92 | 117.56 |
| Ramkrishna Forgings Limited | 18.77% | 2.00 | 49.36 | 15.52 |
| Sona BLW Precision Forgings Limited | 17.26% | 10.00 | 85.56 | 6.76 |
IPO’s Valuations
हैप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड आईपीओ के मूल्यांकन का मूल्यांकन करने के लिए, हम कंपनी के आरएचपी और डीआरएचपी में प्रस्तुत जानकारी का उपयोग कर सकते हैं। हैप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड आईपीओ की कीमत 808 रुपये से 850 रुपये प्रति शेयर तय की गई है, जिसका ईपीएस 23.32 रुपये है। इश्यू प्राइस के आधार पर कंपनी का पी/ई अनुपात 36.45 पर आंका गया है।
Dividend policy
1 अप्रैल, 2023 से, कंपनी ने 1.30 रुपये प्रति इक्विटी शेयर पर लाभांश वितरित किया, जो कुल 116.35 मिलियन रुपये था, जो 65.00% की लाभांश दर को दर्शाता है। स्रोत पर कर कटौती के साथ बैंक हस्तांतरण के माध्यम से संवितरण हुआ। भविष्य के लाभांश संबंधी निर्णय कमाई, वित्तीय स्वास्थ्य और नकदी प्रवाह जैसे कारकों से प्रभावित होंगे।
IPO’s Strengths
स्थापित ट्रैक रिकॉर्ड: जुलाई 1979 के इतिहास के साथ, हैप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड ने भारी फोर्जिंग और उच्च परिशुद्धता मशीनी घटकों के अग्रणी भारतीय निर्माता के रूप में एक मजबूत नींव बनाई है।
वैश्विक उपस्थिति: लुधियाना, पंजाब में तीन उन्नत विनिर्माण सुविधाओं से संचालित होकर, कंपनी ने ब्राजील, इटली, जापान, स्पेन, स्वीडन सहित वैश्विक बाजारों में अपनी पहुंच का सफलतापूर्वक विस्तार किया है। थाईलैंड, तुर्की, यूनाइटेड किंगडम और संयुक्त राज्य अमेरिका।
विविध उत्पाद पोर्टफोलियो: कंपनी के उत्पाद पोर्टफोलियो में क्रैंकशाफ्ट, फ्रंट एक्सल कैरियर्स, स्टीयरिंग नक्कल्स और बहुत कुछ जैसे घटकों की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल है, जो ऑटोमोटिव और गैर-ऑटोमोटिव दोनों की जरूरतों को पूरा करती है। सेक्टर.
प्रभावशाली राजस्व वृद्धि: वित्त वर्ष 2023 तक, हैप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड ने महत्वपूर्ण वृद्धि का प्रदर्शन किया है, परिचालन राजस्व में 43.02% की प्रभावशाली वृद्धि हुई है।
IPO’s Weaknesses
ऑटोमोटिव क्षेत्र पर निर्भरता: कंपनी के राजस्व का एक महत्वपूर्ण हिस्सा ऑटोमोटिव क्षेत्र, विशेष रूप से वाणिज्यिक वाहनों से प्राप्त होता है। ऑटोमोटिव उद्योग में कोई भी मंदी या चुनौतियाँ कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को प्रभावित कर सकती हैं।
भौगोलिक एकाग्रता: भूगोल-वार राजस्व वितरण स्वीडन, तुर्की और इटली के उल्लेखनीय योगदान के साथ विशिष्ट क्षेत्रों पर निर्भरता को इंगित करता है। इन क्षेत्रों को प्रभावित करने वाले आर्थिक या राजनीतिक कारक जोखिम पैदा कर सकते हैं।
उधार: कंपनी के पास कुल उधार है, और कुछ उधारों के पूर्व भुगतान के लिए आईपीओ आय का उपयोग बाहरी फंडिंग पर निर्भरता को इंगित करता है।
IPO GMP Today
Happy Forgings Ltd IPO के लिए नवीनतम जीएमपी (ग्रे मार्केट प्रीमियम) 450 रुपये है।
Conclusion
Happy Forgings Ltd खुद को विविध उत्पाद पोर्टफोलियो और वैश्विक पदचिह्न के साथ एक अच्छी तरह से स्थापित खिलाड़ी के रूप में प्रस्तुत करता है। प्रभावशाली राजस्व वृद्धि सकारात्मक परिचालन प्रदर्शन को दर्शाती है। हालाँकि, निवेशकों को संभावित कमजोरियों, जैसे ऑटोमोटिव क्षेत्र पर निर्भरता और भौगोलिक एकाग्रता पर विचार करना चाहिए।
आईपीओ जीएमपी एक अनुकूल बाजार स्वागत का संकेत देता है, लेकिन निवेशकों को निवेश निर्णय लेने से पहले पूरी तरह से परिश्रम करना चाहिए।
Finowing’s IPO Analysis
आशा है कि आपको फिनोविंग्स आईपीओ विश्लेषण पसंद आया होगा। हमने कंपनी के बारे में हर आवश्यक विवरण देने की पूरी कोशिश की है जो आपको आईपीओ के लिए आवेदन करने से पहले जानना चाहिए।
कोई भी वित्तीय निर्णय लेने से पहले आपको अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना चाहिए।
