Bajaj Housing Finance Ltd IPO: जानिए Review, Valuation & GMP

Bajaj Housing Finance Ltd IPO – संपूर्ण अवलोकन

Bajaj Housing Finance Ltd IPO एक Mainboard IPO है जो Bajaj Housing Finance Limited द्वारा 6,560 करोड़ रुपये (937,142,858 शेयर) का book-built issue है। कंपनी की स्थापना 2008 में हुई थी और यह एक गैर-जमा लेने वाली हाउसिंग फाइनेंस कंपनी (HFC) है जो 2015 से नेशनल हाउसिंग बैंक (NHB) के साथ पंजीकृत है और वित्तीय वर्ष 2018 से बंधक ऋण देना शुरू कर दिया है।

यह निगम Bajaj Group का सदस्य है, जो कई उद्योगों में हिस्सेदारी वाले व्यवसायों का एक व्यापक संयोजन है। आवासीय और वाणिज्यिक संपत्तियों को खरीदने और उनका नवीनीकरण करने के लिए, Bajaj Housing Finance लोगों और निगमों दोनों को अनुरूप वित्त समाधान प्रदान करता है।

30 जून, 2024 और वित्त वर्ष 2024 को समाप्त हुए तीन महीनों के लिए, औसत इक्विटी और परिसंपत्तियों पर रिटर्न के मामले में यह भारत में दूसरी सबसे अधिक लाभदायक HFC है।
अपनी बंधक गतिविधियाँ शुरू करने के बाद, इसने केवल 7 वर्षों में AUM के आधार पर भारत में सबसे बड़ी गैर-जमा स्वीकार करने वाली HFC विकसित की।
9,70,713.3 मिलियन रुपये के साथ, यह भारत में दूसरा सबसे बड़ा AUM है

कंपनी बंधक उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला पेश करती है, जैसे गृह ऋण, किराए में कटौती, संपत्ति के विरुद्ध ऋण (LAP), और डेवलपर वित्तपोषण। 31 मार्च 2024 तक कंपनी के 308,693 सक्रिय ग्राहकों में से 81.7% हाउस लोन ग्राहक थे।

कंपनी का प्रबंधन 6 केंद्रीकृत खुदरा ऋण समीक्षा केंद्रों और 7 centralized loan processing केंद्रों द्वारा किया जाता है, और इसका 20 राज्यों और 3 केंद्रशासित प्रदेशों में 174 स्थानों पर 215 शाखाओं का नेटवर्क है।

यह नया आईपीओ 9 सितंबर, 2024 को लॉन्च किया जाना है और इसकी ‘आरंभिक सार्वजनिक पेशकश’ 11 सितंबर, 2024 को समाप्त होगी।

Bajaj Housing Finance Ltd IPO – अवलोकन

6,560 करोड़ रुपये की Bajaj Housing Finance Ltd. IPO में 3,560 करोड़ रुपये की राशि के 50.86 करोड़ शेयरों के ताजा अंक और 3,000 करोड़ रुपये की राशि के 42.86 करोड़ शेयरों की बिक्री की पेशकश (OFS) का संयोजन शामिल है, जिसका मूल्य 35% खुदरा निवेशकों को, 50% संस्थागत निवेशकों को और 15% गैर-संस्थागत निवेशकों को आवंटित किया गया है।

IPO की date 09 सितंबर से 11 सितंबर, 2024 तक है। IPO listing सोमवार, 16 सितंबर, 2024 को है और यह BSE और NSE पर आयोजित की जाएगी। बजाज हाउसिंग फाइनेंस आईपीओ का मूल्य बैंड प्रत्येक शेयर के लिए 66 रुपये से 70 रुपये के बीच है।

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कंपनी वित्तीय

31 मार्च 2024 और 31 मार्च 2023 को समाप्त वित्त वर्ष के दौरान कंपनी के राजस्व में 34% की वृद्धि हुई और PAT में 38% की वृद्धि हुई।

31 मार्च, 2024 को समाप्त हुए वित्तीय वर्ष के लिए कंपनी के वित्तीय डेटा का सारांश नीचे दिया गया है।

Company की कुल संपत्ति 88,538.83 करोड़ रुपये है.
कंपनी का कुल राजस्व 2,208.73 करोड़ रुपये से अधिक है।
कंपनी का PAT 482.61 करोड़ रुपये है.
Company की नेटवर्थ 14,719.91 करोड़ रुपये है.
कंपनी का EBITDA 2,038.55 करोड़ रुपये है.

(राशि करोड़ में)

Period	30 Jun 2024	31 Mar 2024	31 Mar 2023
Total Assets	88,538.83	81,827.09	64,654.14
Total Revenue	2,208.73	7,617.71	5,665.44
PAT	482.61	1,731.22	1,257.8
Net Worth	14,719.91	12,233.5	10,503.19
Total Reserves & Surplus	4,252.83	5,520.81	3,791.03
Total Borrowings	73,347.06	69,129.32	53,745.39

राजस्व विभाजन

नीचे विभिन्न गतिविधियों के लिए राजस्व विवरण दिया गया है।

(राशि लाखों में)

Net Cash Flow In Various Activities.	30 Jun 2024	31 Mar 2024	30 Jun 2023
Net Cash Flow Operating Activities	-53,869.5	-154,281.1	-36,212.5
Net Cash Flow Investing Activities	-6,254.1	2,733.1	-5,339.4
Net Cash Flow Financing Activities	60,052.2	1,51,247.8	46,639.4

पिछले 3 वित्तीय वर्षों के दौरान Segment-wise AUM विभाजन

(मूल्य लाखों में)

Segment	FY2024	FY2023	FY2022
Home Loans	528,196.0	427,068.6	345,448.5
LAP	95,679.3	78,168.9	74,052.8
Lease Rental Discounting	176,368.0	112,594.8	68,694.2
Developer Financing	95,993.3	56,693.2	28,987.0
Others	17,467.4	17,753.5	16,034.7
Total	913,704.0	692,279.0	533,217.2

विस्तृत विश्लेषण के लिए आप हमेशा नीचे दिए गए वीडियो को देख सकते हैं।

पिछले 3 वित्तीय वर्षों के दौरान State-wise AUM विभाजन

(मूल्य लाखों में)

State	30 Jun 2024
Maharashtra	3,11,059.1
Karnataka	2,20,597
Telangana	1,43,253.9
Gujarat	78,472.6
New Delhi	73,619.3
Tamil Nadu	50,019.1
Rajasthan	15,515.7
Other	78,176.6
Total	8,92,536.7
Grand Total	9,70,713.3

मुद्दे का उद्देश्य

कंपनी अपने निम्नलिखित लक्ष्यों को पूरा करने के लिए Issue से प्राप्त शुद्ध आय का उपयोग करना चाहती है:

कंपनी को अपनी भविष्य की वित्तपोषण आवश्यकताओं को पूरा करने में सक्षम बनाने के लिए पूंजी आधार को बढ़ावा दें।

Bajaj Housing Finance Limited के समकक्ष

Company Name	Face Value (Rs.)	EPS (Rs.)	P/E (x)
LIC Housing Finance Ltd.	2	86.5	7.3
PNB Housing Finance Ltd.	10	58.4	12.4
Can Fin Homes Ltd.	2	56.4	12.9
Aadhar Housing Finance Ltd.	10	19	18.7
Aavas Financiers Ltd.	10	62	25.8
Aptus Value Housing Finance India Ltd.	2	12.3	24.6
Home First Finance Company India Ltd.	2	34.7	24.3

नोट: सूचीबद्ध समकक्षों की उपरोक्त तुलना 31 मार्च, 2024 तक के आंकड़ों के अनुसार है।

मूल्यांकन

Bajaj Housing Finance IPO की कीमत प्रत्येक शेयर के लिए 66 रुपये से 70 रुपये के बीच है।

P/E Ratio का मूल्यांकन

वित्त वर्ष 2024 को ध्यान में रखते हुए, पिछले वर्ष के 2.6 रुपये के EPS के साथ, परिणामी P/E Ratio 26.92x है।

पिछले 3 वर्षों के लिए 2.2 रुपये के भारित EPS को ध्यान में रखते हुए, P/E Ratio 31.82x है।

सूचीबद्ध साथियों के साथ तुलनात्मक विश्लेषण

उद्योग का औसत P/E Ratio 20x है।

Particulars	P/E Ratio (x)
Highest	30.3
Lowest	7.7
Average	20

सरल शब्दों में, Bajaj Housing Finance IPO का पी/ई अनुपात (26.92x), उद्योग के औसत P/E 20x की तुलना में, overvaluation (केवल पी/ई अनुपात के आधार पर) है। इसलिए जब उद्योग के औसत P/E ratio के आधार पर विचार किया जाता है तो शेयर की कीमत निवेशकों के लिए उचित लगती है।

नोट: कंपनी का EPS और भारित EPS 31 मार्च 2024 तक है और उद्योग पी/ई अनुपात की गणना 19 अगस्त 2024 तक share के समापन बाजार मूल्य के आधार पर की जाती है।

IPO की ताकतें

‘Bajaj’ ब्रांड का एक उल्लेखनीय इतिहास है और यह महत्वपूर्ण brand equity के साथ एक भरोसेमंद खुदरा ब्रांड होने के लिए प्रसिद्ध है।
विविध portfolio द्वारा संचालित मजबूत विकास के ट्रैक रिकॉर्ड के साथ, यह AUM के आधार पर भारत में दूसरी सबसे बड़ी HFC है।
इसकी omnichannel sourcing रणनीति और ग्राहक-केंद्रित डिजिटलीकरण पहल इसकी रणनीतिक उपस्थिति और तकनीकी विशेषज्ञता के पीछे प्रेरक शक्तियाँ हैं।
वित्तीय वर्ष 2024 में, इसका GNPA और NNPA अपने समकक्षों के बीच सबसे कम था।
इसकी विभिन्न प्रकार के किफायती और लचीले funding स्रोतों तक पहुंच है।
प्रतिभाशाली कर्मियों को आकर्षित करने और बनाए रखने की इसकी क्षमता को प्रतिबद्ध पेशेवरों के एक समूह द्वारा समर्थित किया जाता है जो इसकी अनुभवी प्रबंधन टीम के साथ काम करते हैं।

IPO की कमजोरियां

यदि यह संपार्श्विक के पूर्ण मूल्य या default loans से बकाया राशि को जल्दी या पूरी तरह से पुनर्प्राप्त करने में असमर्थ है, तो इसका व्यवसाय, परिचालन परिणाम, नकदी प्रवाह और वित्तीय स्थिति सभी प्रभावित हो सकते हैं।
यदि यह पर्याप्त प्रावधान कवरेज बनाए रखने में असमर्थ है, अपने पोर्टफोलियो में सकल गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों/चरण 3 परिसंपत्तियों की मात्रा को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में असमर्थ है, या यदि नियामक-अनिवार्य प्रावधान आवश्यकताओं में परिवर्तन होता है, तो इसकी वित्तीय स्थिति और परिचालन परिणाम प्रभावित हो सकते हैं।
यदि कंपनी भारतीय रिज़र्व बैंक के मानकों को पूरा करने में असमर्थ है, तो इसका व्यवसाय, परिचालन परिणाम, नकदी प्रवाह और वित्तीय स्वास्थ्य सभी प्रभावित हो सकते हैं।
चूंकि इसकी अधिकांश संपत्ति 4 राज्यों और केंद्र शासित प्रदेश नई दिल्ली में प्रबंधित की जाती है, इसलिए इन क्षेत्रों में कोई भी प्रतिकूल घटना इसके संचालन, नकदी प्रवाह और वित्तीय स्वास्थ्य को नुकसान पहुंचा सकती है।
इसके पोर्टफोलियो में पर्याप्त real estate exposure के कारण, रियल एस्टेट बाजार में किसी भी उल्लेखनीय मंदी या प्रतिकूल घटना से हानि हानि बढ़ सकती है।

Bajaj Housing Finance IPO GMP आज

Bajaj Housing Finance IPO GMP आज 02 सितंबर 2024 तक 55.50 रुपये है।

Bajaj Housing Finance Ltd IPO समय सारिणी (अस्थायी)

आईपीओ खुलने की date 09 सितंबर से 11 सितंबर, 2024 तक है, आईपीओ आवंटन 12 सितंबर, 2024 को, refund की शुरुआत 13 सितंबर, 2024 को और listing 16 सितंबर, 2024 को होगी।

Events	Date
IPO Opening Date	September 09, 2024
IPO Closing Date	September 11, 2024
IPO Allocation Date	September 12, 2024
Refund Initiation	September 13, 2024
IPO Listing Date	September 16, 2024

Bajaj Housing Finance Ltd IPO विवरण

10 रुपये प्रति शेयर के अंकित मूल्य वाला आईपीओ 09 सितंबर, 2024 को शुरू होगा और 11 सितंबर, 2024 को बंद होगा, और 66 रुपये से 70 रुपये प्रति शेयर के बीच कुल 937,142,858 शेयरों का निर्गम आकार प्रदान करेगा। Lot size 214 शेयरों का है और इसे BSE और NSE पर सूचीबद्ध किया जाएगा।

IPO Opening & Closing date	September 09, 2024 to September 11, 2024
Face Value	Rs.10 per Share
Issue Price	Rs.66 to Rs.70.
Lot Size	214 shares
Issue Size	937,142,858 shares (totaling Rs.6,560 crores).
Offer for Sale	428,571,429 shares (totaling Rs.3,000 crores).
Fresh Issue	508,571,429 shares (totaling Rs.3,560 crores).
Listing At	BSE, NSE
Issue Type	Book-Built Issue IPO
Registrar	Kfin Technologies Ltd.

Bajaj Housing Finance IPO Lot विवरण

आईपीओ खुदरा निवेशकों को न्यूनतम और अधिकतम 1 lot (214 Shares) में निवेश करने की अनुमति देता है, जिसकी कीमत क्रमशः 14,980 रुपये है, और 13 lot (2782 शेयर) में निवेश करने की अनुमति देता है, जिसकी कीमत क्रमशः 1,94,740 रुपये है, जबकि HNI निवेशकों के लिए न्यूनतम lot 14 (2,996 Shares) है, जिसकी कीमत 2,09,720 रुपये है।

Minimum Lot Investment (Retail)	1 lot
Maximum Lot Investment (Retail)	13 Lots
S-HNI (min)	14 Lots
S-HNI (Max)	66 Lots
B-HNI (min)	67 Lots

Bajaj Housing Finance Ltd IPO आरक्षण

Institutional Share Portion	50%
Retail Investors Share Portion	35%
Non-Institutional Shares Portion	15%

Bajaj Housing Finance Ltd. के प्रमोटर और प्रबंधन

Bajaj Finance Ltd.
Bajaj Finserv Ltd.

Pre-Issue Promoter Shareholding	100%
Post-Issue Promoter Shareholding	–

Bajaj Housing Finance IPO Lead Managers

Kotak Mahindra Capital Company Ltd.
Bofa Securities India Ltd.
Axis Capital Ltd.
Goldman Sachs (India) Securities Private Ltd.
SBI Capital Markets Ltd.
JM Financial Ltd.
IIFL Securities Ltd.

लाभांश नीति

कंपनी ने पिछले 3 वित्तीय वर्षों के दौरान कोई लाभांश नहीं दिया है।

निष्कर्ष

कंपनी ने पिछले कुछ वित्तीय वर्षों में परिचालन और निवेश गतिविधियों में नकारात्मक नकदी प्रवाह का अनुभव किया है। अपने उद्देश्यों को पूरा करने के लिए, कंपनी वर्तमान में जनता के लिए IPO आयोजित कर रही है।

हमारा मानना है कि इस blog में दी गई जानकारी आपको कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन के बारे में जानने में मदद करेगी। इसलिए यदि आप आने वाले आईपीओ के बारे में जानकारी तलाश रहे हैं तो यह ब्लॉग आपके लिए बहुत उपयोगी होगा क्योंकि यह आपको कंपनी, अंतर्दृष्टि, वित्तीय और पिछले प्रदर्शन के बारे में विश्वसनीय जानकारी देगा। यदि यह जानकारीपूर्ण ब्लॉग आपकी रुचि जगाता है, तो आपको हमारी वेबसाइट पर अन्य संबंधित और उपयोगी पोस्ट पढ़ने में रुचि हो सकती है।

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