Axis CRISIL – IBX AAA NBFC Index – Jun 2027 Fund NFO: संपूर्ण अवलोकन
एक्सिस म्यूचुअल फंड ने अपने AMC Axis Asset Management Company Ltd. के तहत भारत का पहला NBFC sector-आधारित लक्ष्य परिपक्वता म्यूचुअल फंड Axis CRISIL – IBX AAA NBFC Index – Jun 2027 Fund NFO लॉन्च किया।
यह एक open-ended Target Maturity Index Fund है, जिसे जून 2027 में परिपक्व होने वाले CRISIL-IBX AAA NBFC Index घटकों में निवेश करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। फंड के लिए क्रेडिट जोखिम और ब्याज दर जोखिम दोनों कम हैं। फंड का प्राथमिक उद्देश्य निवेश रिटर्न प्रदान करना है जो CRISIL-IBX AAA NBFC Index-June 2027 को बारीकी से दर्शाता है।
नया फंड ऑफर 23 सितंबर, 2024 को समाप्त हो जाएगा, हालांकि, ग्राहक 13 सितंबर, 2024 को इस Axis NFO में भाग लेना शुरू कर सकते हैं। यह म्यूचुअल फंड योजना आवंटन की date से 5 व्यावसायिक दिनों के भीतर चल रही बिक्री और पुनर्खरीद (repurchase) के लिए खुली होगी। Axis CRISIL-IBX AAA NBFC Index-Jun 2027 Fund NFO की सदस्यता राशि 5000 रुपये और 1 रुपये के गुणक में है। योजना में मध्यम स्तर का जोखिम है। यह आश्वस्त नहीं है कि कार्यक्रम का निवेश उद्देश्य प्राप्त किया जाएगा।
Axis AMC के MD और CEO बी. गोपकुमार ने कहा, “यह भारत में पहली NBFC सेक्टर-आधारित लक्ष्य परिपक्वता mutual fund योजना है। यह निवेशकों को कुछ हद तक पूर्वानुमान के साथ उच्च गुणवत्ता वाले पोर्टफोलियो में भाग लेने की अनुमति देता है।”
यह योजना क्रिसिल-आईबीएक्स एएए एनबीएफसी इंडेक्स-जून 2027 की नकल करने वाले निश्चित आय वाले उपकरणों में 95-100% संपत्ति और ऋण और मुद्रा बाजार उपकरणों में 0-5% निवेश करेगी।
आइए नीचे इस नई NFO पेशकश को देखें:
Axis CRISIL – IBX AAA NBFC Index – Jun 2027 क्या है?
यह एक क्षेत्रीय/विषयगत लक्ष्य परिपक्वता सूचकांक है जिसका उद्देश्य केवल NBFC उद्योग में स्थित और सूचकांक की लक्ष्य date के करीब परिपक्व होने वाले AAA जारीकर्ताओं के प्रदर्शन की निगरानी करना है।
Target Maturity Funds क्या हैं?
- टारगेट मैच्योरिटी फंड निष्क्रिय ऋण म्यूचुअल फंड (debt mutual fund) योजनाएं हैं जो ओपन-एंडेड हैं और पूर्व निर्धारित परिपक्वता के साथ अंतर्निहित बॉन्ड इंडेक्स (bond index) का पालन करती हैं।
- साथ में, पोर्टफोलियो के घटक अंतर्निहित सूचकांक के साथ महत्वपूर्ण लक्षण साझा करते हैं।
- व्यक्तिगत प्रतिभूतियों की परिपक्वता अवधि सूचकांक की तुलना में कम होती है।
- इन फंडों द्वारा उपयोग की जाने वाली रणनीति खरीद और होल्ड है। कूपन का पुनर्निवेश किया जाता है, जिससे करों (taxes) में देरी होती है और चक्रवृद्धि लाभ बढ़ता है।
- योजनाओं में maturity date (परिपक्वता तिथि) पर लागू NAV पर इकाइयों का automatic redemption (स्वचालित मोचन) होता है।
- निर्दिष्ट परिपक्वता से परे ब्याज दरों का न्यूनतम जोखिम।
Fund-Axis CRISIL – IBX AAA NBFC Index – Jun 2027 Fund के बारे में
- भारत की पहली ऋण म्यूचुअल फंड योजना NBFC क्षेत्र पर केंद्रित थी।
- औसत परिपक्वता लगभग 2.68 वर्ष
- 100% AAA की संपत्ति गुणवत्ता
- क्रेडिट प्रोफाइल (credit profile) को कमजोर किए बिना तुलनीय अवधि और रेटिंग प्रोफाइल के साथ सक्रिय ऋण फंड की तुलना में अधिक कैरी
फंड रणनीति
- निवेश दर्शन: लक्ष्य परिपक्वता के साथ ‘खरीदें और बनाए रखें ‘ दृष्टिकोण, अर्ध-वार्षिक सूचकांक पुनर्संतुलन के अधीन।
AAA-rated NBFC जारीकर्ताओं को 100% आवंटन की संपत्ति गुणवत्ता । - जारीकर्ता सीमा: 15% (एकल जारीकर्ता)
- ब्याज दरों का जोखिम: जैसे-जैसे योजना परिपक्वता के करीब आएगी, प्रतिभूतियों (securities) की अवधि कम हो जाएगी, जिससे उत्पाद के जीवनकाल के दौरान जोखिम की अवधि कम हो जाएगी।
जून 2027 में कार्यक्रम के परिपक्व होने पर निवेशकों को संभावित लाभ के साथ उनका निवेश धन वापस मिल जाएगा।
Sectoral Target Maturity Fund अन्य Debt funds से कैसे भिन्न है?
- सेक्टर की बाधाएं और पोर्टफोलियो तरलता मानदंड सक्रिय ऋण फंडों (debt funds) के YTM पर दबाव डालते हैं
- पारंपरिक लक्ष्य परिपक्वता फंड मुख्य रूप से G-Secs, SDL और AAA PSU bonds में निवेश करते हैं और उनकी सेक्टर सीमाएं होती हैं, जो उनके प्रीमियम एक्सपोजर कैरी एसेट्स को सीमित करती हैं।
3-वर्षीय NBFC Target Maturity Fund में निवेश पर विचार क्यों करें?
- पिछले 5 वर्षों में NBFC का माहौल बदल गया है-
GNPA (सकल गैर-निष्पादित संपत्ति) 2019 में 43.90% से गिरकर 2024 में 4% हो गई , और NNPA (शुद्ध गैर-निष्पादित संपत्ति) 2019 में 3.7% से घटकर 2024 में 1.1% हो गई । - पूंजीकरण और उत्तोलन दोनों स्तरों में वृद्धि हुई है।
पूंजी पर्याप्तता 2019 में 19.30% से बढ़कर 2024 में 26.6% हो गई है और उत्तोलन स्तर 2019 में 3.4% से घटकर 2024 में 2.2% हो गया है । - बढ़ी हुई लाभप्रदता भविष्य के लिए सुरक्षा जाल बनाने में मदद करती है।
संपत्ति पर रिटर्न (ROA) 2019 में 1.7% से बढ़कर 2024 में 3.3% हो गया है । - फंडिंग मिश्रण में काफी सुधार हुआ है, जिससे कम अल्पकालिक ऋण की आवश्यकता होती है।
कुल ब्याज वाली देनदारियां (liabilities) 2019 में 7.6% से घटकर 2024 में 2.6% हो गई हैं।
इस फंड में किसे निवेश करना चाहिए?
यह उत्पाद उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो निम्नलिखित की तलाश कर रहे हैं:
- इच्छित परिपक्वता समय सीमा पर राजस्व
- ट्रैकिंग त्रुटि के अनुसार जून 2027 के लिए परिपक्वता सूचकांक निवेश निधि CRISIL-IBX-AAA NBFC ट्रैकिंग सूचकांक का एक गैर-बंद वांछित स्तर।
Scheme योजना : यह नई mutual fund योजना 2 विकल्पों में उपलब्ध है:
Axis CRISIL-IBX AAA NBFC Index-Jun 2027 Fund-Direct.
Axis CRISIL-IBX AAA NBFC Index-Jun 2027 Fund-Regular.
प्रत्येक योजना ऑफर करती है-
a) विकास विकल्प
b) आय वितरण सह पूंजी निकासी (IDCW)।
Axis Mutual Fund विवरण
- Axis AMC द्वारा 31 मार्च, 2024 तक एक्सिस म्यूचुअल फंड योजनाओं के लिए प्रबंधन के तहत संपत्ति (AMU) 2.74 लाख करोड़ रुपये बताई गई थी।
- 31 मार्च 2024 तक एक्सिस MF की AUM की बाजार हिस्सेदारी कुल AUM म्यूचुअल फंड उद्योग का 4.9% थी ।
- यह 31 निवेश टीमों के साथ मध्य पूर्व, यूरोप, अमेरिका और एशिया के 19 देशों में संचालित होता है।
Axis Mutual Fund अपने उत्पाद लाइनअप में 53 से अधिक विशिष्ट योजनाएं पेश करता है।
इसके 98 लाख से अधिक सक्रिय निवेशक खाते हैं और यह 100 से अधिक शहरों में मौजूद है।
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फंड अवलोकन
| Start Date | 13 September 2024 |
| End Date | 23 September 2024 |
| Allotment Date/Subscription Date/Re-open Date | The scheme reopens within 5 business days after the closure of the NFO, for continuous sale and repurchase. |
| VRO Rating | – |
| Expense Ratio | Nile |
| ExitLoad | Nile |
| AUM | Rs.2.74 lakh crore. |
| Lock in | N/A |
| Stamp Duty | 0.005% (From July 1st 2020) |
| Benchmarks | CRISIL-IBX AAA NBFC Index-Jun 2027 |
| Min. Investment | Rs.5000 and in multiples of Rs.1. |
| Risk | Moderate Risk |
| Short-Term Capital Gains (STCG) | For less than 2 years, as per tax slab. |
| Long-Term Capital Gains (LTCG) | For more than 2 years, a 12.50% Tax is applicable. |
NFO बंद होने के बाद योजना में निवेश कैसे करें?
यदि आप एनएफओ में भाग लेने से चूक गए हैं और अब उसी योजना में निरंतर आधार पर निवेश करना चाहते हैं, तो NFO के बंद होने के बाद 5 व्यावसायिक दिनों के भीतर, जब योजना फिर से खुलेगी; आपके पास अपने डीमैट खाते में log in करके और “Axis CRISIL-IBX AAA NBFC Index-Jun 2027 Fund” की खोज करके NAV आधारित मूल्य पर खर्च करके म्यूचुअल फंड में सीधे भाग लेने और निवेश करने का विकल्प होगा या सीधे AMC के साथ या नीचे दिए गए ‘बैनर’ पर क्लिक करें।
Axis CRISIL – IBX AAA NBFC Index – Jun 2027 Fund NFO का उद्देश्य
शुल्क और खर्चों को छोड़कर, निवेश रिटर्न देने के लिए, ट्रैकिंग त्रुटियों के अधीन, CRISIL-IBX AAA NBFC Index-June 2027 द्वारा इंगित प्रतिभूतियों के कुल रिटर्न से लगभग मेल खाता है।
हालांकि, इस बात का कोई आश्वासन या गारंटी नहीं दी जा सकती है कि योजना के निवेश लक्ष्य पूरे होंगे।
योजना के पोर्टफोलियो का परिसंपत्ति आवंटन (कुल संपत्ति का %) इस प्रकार होगा:
| Types of Instruments | Minimum Allocation (% of Total Assets) | Maximum Allocation (% of Total Assets) |
| Fixed-income instruments replicating CRISIL-IBX AAA NBFC Index-Jun 2027 | 95 | 100 |
| Debt and Money Market Instruments. | 0 | 5 |
Axis CRISIL-IBX AAA NBFC Index-Jun 2027 Fund के समकक्ष
चूंकि यह योजना अपनी श्रेणी में प्रथम है, इसलिए इसका कोई सटीक समकक्ष उपलब्ध नहीं है।
चूँकि यह योजना एक नई योजना है, इसलिए इसके साथियों के मुकाबले इसके पिछले प्रदर्शन पर कोई तुलनीय डेटा उपलब्ध नहीं है।
ऐसे Funds में जोखिम कारक
- योजना को निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जाएगा और जून 2027 तक CRISIL-IBX AAA NBFC इंडेक्स के घटकों के लिए एक्सपोज़र की पेशकश की जाएगी।
यह नियमित रूप से सूचकांक के प्रदर्शन और खर्चों से पहले उपज की निगरानी भी करेगा। - योजना के अंतर्निहित सूचकांक के संदर्भ में भारतीय बाजारों में बदलाव इसके प्रदर्शन को प्रभावित कर सकता है।
- ट्रैकिंग त्रुटि अंतर के कारण शामिल जोखिम।
- स्कीम का रिटर्न अंतर्निहित सूचकांक से भिन्न हो सकता है।
- पुनः निवेश, तरलता, ऋण आदि से जुड़े जोखिम।
Target Maturity Index Funds का पिछला प्रदर्शन
| Scheme | 1Y Return | AUM (Rs.) / Fund Size (Rs.) |
| ABSL CRISIL IBX SDL Jun 2032 Index Fund | 8.77% | 142.51 Cr. |
| ABSL CRISIL IBX 60-40 SDL Plus AAA PSU-Apr 2026 Index Fund | 7.35% | 51.36 Cr. |
Axis CRISIL – IBX AAA NBFC Index – Jun 2027 Fund – Growth Fund Managers:
- श्री आदित्य पगारिया।
निष्कर्ष
फंड की प्रोफ़ाइल जोखिम में मध्यम है। यह योजना पूर्व-निर्धारित परिपक्वता अवधि प्रदान करती है।
आपके निवेश क्षितिज और जोखिम सहनशीलता को ध्यान में रखा जाना चाहिए।
जिस क्षेत्र में योजना निवेश करेगी उसमें हाल के वर्षों में विकास और सकारात्मकता देखी गई है। हालाँकि, रिटर्न की गारंटी नहीं दी जा सकती।
Disclaimer: यहां दी गई जानकारी सिर्फ NFO की जानकारी प्रदान करने के उद्देश्य से है। यदि आप इनमें से किसी भी NFO में निवेश करना चाहते हैं, तो पहले किसी प्रमाणित निवेश सलाहकार (Certified Investment Advisor) से सलाह जरूर लें। निवेश से जुड़े किसी भी लाभ या हानि के लिए Finowings जिम्मेदार नहीं होगा।
