Pre-IPO Investment: IPO में Non-Allotment की समस्या का स्मार्ट समाधान

Pre-IPO Investment: IPO Non-Allotment का एक विकल्प

यदि आपने कभी सोचा है, “क्या होगा अगर मैं IPO से पहले ही शेयर खरीद सकूं और listed होने पर उन्हें भारी लाभ पर बेच सकूं?” – तो आप निश्चित रूप से सही रास्ते पर हैं। इस अवधारणा को Pre-IPO Investment कहा जाता है।

Pre-IPO Investment क्या है?

यह एक ऐसी रणनीति है जिसमें कोई भी व्यक्ति स्टॉक एक्सचेंज पर listed होने से पहले शेयर खरीद सकता है। आइए इसे एक उदाहरण से बेहतर समझते हैं.

उदाहरण- Tata Technologies की IPO से पहले कीमत लगभग 475 रुपये थी और यह लगभग 1200 रुपये पर सूचीबद्ध थी, जिससे कंपनी को शानदार रिटर्न मिला।

इसी तरह का एक और मामला क्रिकेट के दिग्गज सचिन तेंदुलकर का था, जिन्होंने Azad Engineering में 136.92 रुपये प्रति शेयर की दर से 5 करोड़ रुपये का निवेश किया था। अब, उनके शुरुआती investment की कीमत लगभग 72.59 करोड़ रुपये हो सकती है, जबकि shares 1500 रुपये से ऊपर कारोबार कर रहे हैं।

इसी तरह, Japanese group SoftBank ने कंपनी के Pre-IPO में 450 मिलियन डॉलर का निवेश किया था, और जब Swiggy सार्वजनिक हुई, तब तक SoftBank की हिस्सेदारी 1 बिलियन डॉलर थी।

Pre-IPO क्या है?

प्री-आईपीओ में जाने से पहले यह जानना बहुत जरूरी है कि शुरुआती दौर में कंपनियों की स्थिति कैसी रही। Entrepreneurs की एक कंपनी आम तौर पर अपनी बचत का उपयोग करके “promoter capital” से शुरू होती है। इस मामले में, शेयर शुरुआत में ही विकसित किए जाते हैं लेकिन हमेशा “unlisted” होते हैं क्योंकि वे किसी भी stock exchanges पर नहीं बेचे जाते हैं। ऐसे शेयरों को Pre IPO Unlisted Shares कहा जाता है। इसी कारण से, किसी को “unlisted” shares प्राप्त करने के लिए उन brokers से संपर्क करना होगा जो असूचीबद्ध निवेश में विशेषज्ञ हैं।

इसलिए, Pre -IPO shares किसी एक्सचेंज पर listed होने से केवल एक बाल की दूरी पर होते हैं। यहां, larger investor-private equity firms या venture capitalists IPO से पहले अपने कुछ शेयर बेच सकते हैं। ये शेयर अक्सर pre-IPO market में व्यापार करते हैं, और इस वजह से, imminent IPO के आलोक में मांग अधिक होती है, जहां संभावित निवेशकों की बाढ़ आ जाती है।

Pre-IPO Stock की पहचान कैसे करें?

जैसे ही DRHP regulators के पास दाखिल किया जाता है, pre-IPO phase स्पष्ट हो जाता है। नियामक DRHP को अपनी मंजूरी देता है, और बाद में RHP जारी करता है, इस प्रकार IPO की प्रभावी रूप से पुष्टि होती है।

Pre-IPO Companies में निवेश करें

यदि आप निराश महसूस करते हैं क्योंकि कोई IPO allotments नहीं हो रहा है या आपको लगता है कि आपकी किस्मत सही नहीं है तो प्री आईपीओ कंपनियों में निवेश कर सकते हैं। अवधारणा सरल है। Pre IPO companies ऐसी कंपनियां होती हैं जो IPO launch करने की प्रक्रिया में होती हैं लेकिन उस date तक वे भारतीय Stock Exchange में listed नहीं होती हैं।

RHP और ग्रे मार्केट प्रीमियम (GMP)

RHP IPO के लिए मूल्य सीमा के साथ कंपनी की वित्तीय स्थिति प्रदान करता है; ताकि बाजार विशेषज्ञ लिस्टिंग के प्रदर्शन का आकलन कर सकें। जब किसी share Pre-IPO की मांग अधिक होती है, तो इसकी कीमत बढ़ सकती है, जिससे “Gray Market Premium” या GMP बन सकता है। उदाहरण के लिए, एक IPO की listed कीमत 100 रुपये हो सकती है, लेकिन pre-IPO shares का कारोबार 130 रुपये पर होता है, जो अब 30 रुपये GMP है। आईपीओ से पहले 100 रुपये पर शेयर खरीदना और उन्हें ग्रे मार्केट में 130 रुपये पर बेचने से आप listing के दिन का इंतजार किए बिना quick profit कमा सकते हैं।

Pre-IPO Investment: जोखिमों को संतुलित करना

जहां इनाम है, वहां जोखिम है। Pre-IPO markets अनियमित हैं; इसलिए, किसी ब्रोकर की पृष्ठभूमि और विश्वसनीयता के बारे में जांच करनी होगी। SEBI pre-IPO deals को विनियमित नहीं करता है; इसलिए, धोखाधड़ी की संभावना है। इसके अलावा, जब आप Pre IPO shares में निवेश कर रहे हैं, तो lock-in periods आम तौर पर लिस्टिंग के 6 महीने बाद होती है; इसलिए, listing के तुरंत बाद कोई उन शेयरों को नहीं बेच सकता है।

Pre-IPO Shares कहां से खरीदें?

कई ब्रोकर Pre-IPO shares खरीदने के लिए सेवाएं प्रदान करते हैं। हालाँकि, यह बाज़ार विनियमित नहीं है, इसलिए कम से कम सावधानी बरतनी पड़ती है, और इनका उपयोग करने का निर्णय लेने से पहले ब्रोकर पर शोध किया जाता है। Motilal Oswal जैसे listed और प्रतिष्ठित ब्रोकरों का उपयोग करने से अतिरिक्त आराम मिलेगा। हालांकि उनकी वेबसाइट पर unlisted shares के लिए कोई अनुभाग नहीं है, मौजूदा Demat account holders कॉल या संदेश प्राप्त करने पर pre-IPO में निवेश कर सकते हैं।

Pre-IPO Investment Platform

बाज़ार में विभिन्न प्री-आईपीओ निवेश प्लेटफ़ॉर्म उपलब्ध हैं। कुछ का वर्णन नीचे दिया गया है:

Stockify
Axis Capital
ICICI Securities
Kotak Securities
Edelweiss Financial Services.

Pre-IPO शेयरों की सूची

नीचे Pre-IPO स्टॉक सूची है:

HDB Financial Services Limited (Share Price Rs.1240).
Hexaware Technologies Limited (Share Price Rs.985).
Oravel Stays Limited (Share Price Rs.54).
Imagine Marketing Limited (Share Price Rs.1550).
National Securities Depository Limited (Share Price Rs.850).

निष्कर्ष

भाग्य ही IPO के allotment को निर्धारित करता है, और आप केवल एक lot ही खरीदेंगे। हालाँकि, Pre-IPO Investment के साथ, आपको शेयरों और आपके द्वारा खरीदी गई quantity पर पूरा नियंत्रण मिलता है। एक बार Pre-IPO में निवेश करने के बाद, यदि आप 6 महीने की lock-in period से बचना चाहते हैं तो आप शेयर बेच सकते हैं। उन लोगों के लिए जिन्हें IPO के आवंटन में सफलता नहीं मिली है, प्री-आईपीओ निवेश एक ऐसा रोमांचक विकल्प है जिसके द्वारा संभावित लाभ कमाया जा सकता है।

यदि यह जानकारी उपयोगी रही है, तो कृपया इसे उन मित्रों को अग्रेषित करें जिन्हें IPO allotment में समस्याओं का सामना करने की संभावना है और जो pre-IPO opportunities में रुचि रखते हैं।

Disclaimer: यह कोई खरीदने या बेचने की अनुशंसा नहीं है। कोई निवेश या ट्रेडिंग सलाह नहीं दी जाती है। सामग्री पूरी तरह से केवल शैक्षिक और सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है। निवेश संबंधी निर्णयों के लिए हमेशा अपने योग्य वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।