अगर कोई इंसान रातों-रात अमीर बन सकता है तो इंसान रातों-रात गरीब भी हो सकता है। यह पंक्ति अमेरिका में बिल ह्वांग नामक निवेशक के मामले में बिल्कुल फिट बैठती है। आज मैं आपको एक ऐसे निवेशक की कहानी बताने जा रहा हूं जिसने अंधाधुंध पैसा कमाया, वह भी इतने कम समय में कि उसकी गिनती अमेरिका के सबसे अमीर लोगों में होती थी, लेकिन एक छोटी सी गलती ने उसे सिर्फ 2 दिन में भिखारी बना दिया।
महज दो दिन में ही गंवा दिए 1.5 लाख करोड़, फिर भी इन्हें नहीं होता अफसोस अगर हम और आप एक-दो ट्रेड में एक हजार रुपए भी हार जाएं तो ऐसा लगता है मानो सब कुछ लुट गया हो, लेकिन इस शख्स के मामले में ऐसा नहीं है वह। काफी उतार-चढ़ाव के बाद भी ये कभी चीजों से नहीं टूटे, तो इस ब्लॉग में हम इस नुकसान और बिल ह्वांग के बारे में जानने जा रहे हैं, वे उन दिनों के नुकसान के बारे में जानेंगे और बाउंस बैक के बारे में भी जानेंगे।
बिल ह्वांग का प्रारंभिक जीवन
बिल ह्वांग का जन्म दक्षिण कोरिया में हुआ था। 1982 में, वह हाई स्कूल के छात्र के रूप में लास वेगास चले गए। उनकी पहली नौकरी मैकडॉनल्ड्स में रसोइये के रूप में थी। ह्वांग के पिता की एक वर्ष के भीतर मृत्यु हो गई। ह्वांग और उनकी मां फिर लॉस एंजिल्स चले गए, जहां उन्होंने यूसीएलए में अर्थशास्त्र का अध्ययन किया। लेकिन पास के सांता मोनिका, हॉलीवुड और बेवर्ली हिल्स के उत्साह के कारण उनका पढ़ाई में मन नहीं लगा.
वह बमुश्किल स्नातक हो सके और फिर पीटरबर्ग में कार्नेगी मेलन विश्वविद्यालय से बिजनेस एडमिनिस्ट्रेशन में मास्टर डिग्री हासिल की। ह्वांग ने लगभग 6 वर्षों तक न्यूयॉर्क में एक दक्षिण कोरियाई वित्तीय सेवा कंपनी में काम किया। इसके बाद उन्हें मशहूर स्टॉक निवेशक जूलियन रॉबर्टसन के निवेश सलाहकार की नौकरी मिल गई।
उस समय टाइगर मैनेजमेंट नाम का हेज फंड काफी लोकप्रिय था, जो रोवर्स का ही एक हिस्सा था। साल 2000 में रॉबर्टसन ने इसे बंद कर दिया. इसे बंद करते ही ह्वांग ने टाइगर एशिया के नाम से अपना एक हेज फंड शुरू किया, जो बहुत तेजी से बढ़ा। ह्वांग की इस कंपनी का पूरा ध्यान एशियाई शेयरों पर था और यह जल्द ही सफलता की राह पर चल पड़ी।
ह्वांग दक्षिण कोरिया, जापान, चीन आदि के शेयरों पर बड़ा दांव लगाता था। इसके लिए वह उधार के पैसे का इस्तेमाल करता था। ह्वांग सभी से कहते थे कि वे अपना समय तीन चीजों में बराबर बांटना पसंद करते हैं। पहला अपने परिवार में, दूसरा अपने बिजनेस में और तीसरा दान में. ह्वांग एक बहुत ही धार्मिक व्यक्ति हैं – और इस बात के प्रमाण हैं कि ह्वांग ने न्यूयॉर्क में ग्रेस एंड मर्सी फाउंडेशन की भी स्थापना की थी।
यह बाइबल पढ़ने और धार्मिक पुस्तक क्लबों को प्रायोजित करता है। प्रारंभ में यह $70 मिलियन की संपत्ति थी, लेकिन 10 वर्षों के भीतर यह $500 मिलियन की संपत्ति बन गई। ह्वांग के इस फाउंडेशन ने ईसाई संगठनों को लाखों डॉलर का दान दिया है। मैंने एक इंटरव्यू में कहा था कि यह एक तरह से निवेश का निडर तरीका है. “मैं मौत या पैसे से नहीं डरता।” वे हर स्थिति में इसी सिद्धांत का पालन करते हैं।
फिर भी सब कुछ ठीक था, अब वो होने वाला था जिसका उन्हें बिल्कुल भी अंदाज़ा नहीं था… टाइगर एशिया ने 2008 में अपनी पूंजी खो दी जब निवेश बैंक लेहमैन ब्रदर्स ने दिवालियापन के लिए आवेदन किया। ह्वांग ने अंदरूनी व्यापार की भी जांच की, जिसके कारण 2012 में उनके और अमेरिकी प्रतिभूति नियामकों के बीच एक नागरिक समझौता हुआ।
ह्वांग को 44 मिलियन डॉलर मिले। उसी वर्ष, टाइगर एशिया को उसी जांच में संघीय अंदरूनी व्यापार के आरोपों का दोषी पाया गया और उसे निवेशकों का पैसा लौटाना पड़ा; धन। ह्वांग पर कम से कम 5 वर्षों के लिए सार्वजनिक धन का प्रबंधन करने पर प्रतिबंध लगा दिया गया, जिसके कारण उनका टाइगर एशिया बंद हो गया। प्रतिबंध हटने के बाद ही ह्वांग ने टाइगर एशिया को बंद करके 2013 में आर्कगोस की शुरुआत की थी।
यह एक हेज फंड के समान है, जो अमेरिकी और एशियाई स्टॉक में निवेश करता है, लेकिन आज इसकी संपत्ति पूरी तरह से कर्मियों से बनी है ह्वांग और उसके परिवार के कुछ सदस्यों की संपत्ति। गोल्डमैन सैक्स, जो टाइगर एशिया को ऋण देता है, ने शुरू में आर्कगोस के साथ सौदा करने से इनकार कर दिया।
इसी तरह, जेपी मॉर्गन चेज़ ने भी इससे किनारा कर लिया, लेकिन जैसे-जैसे कंपनी बढ़ती गई, संपत्ति का मूल्य 10 बिलियन डॉलर से अधिक हो गया। साल 2020 में गोल्डमैन सैक्स आर्कगोस का प्रमुख ब्रोकर बन गया। इसके अलावा क्रेडिट सुइस और मॉर्गन स्टेनली भी इसमें शामिल हुए और नोमुरा भी इसमें शामिल हुए।
उनकी असली बर्बादी की कहानी
अब शुरू होती है उनकी असली बर्बादी की कहानी. ह्वांग ने कुछ अमेरिकी और चीनी शेयरों में बड़ा स्थान पाने के लिए वॉल स्ट्रीट बैंकों से अरबों डॉलर उधार लिए। कुछ ही महीनों में, ह्वांग के पास $20 बिलियन मूल्य के ViacomCBS शेयर थे, जिससे वह उस समय एकल आधार पर ViacomCBS में सबसे बड़ा संस्थागत शेयरधारक बन गया। आख़िरकार पासा पलट गया.
वायाकॉम सीबीएस के शेयर तेजी से गिरे और बैंकों ने ह्वांग की कंपनी से अपना पैसा वापस मांगना शुरू कर दिया। जब उनकी कंपनी आर्कगोज़ बैंकों का कर्ज़ नहीं चुका सकी तो बैंकों ने कंपनी की संपत्ति जब्त कर ली और उन्हें बेच दिया। ह्वांग की संपत्ति लगभग एक ही रात में कम हो गई।
वॉल स्ट्रीट के इतिहासकार चार्ल्स गीस्ट का कहना है कि आर्कगोस बैंकों की मदद से नियामकों से अपनी पहचान छिपाने में सक्षम था। और आपको बता दें कि इस प्रकार की ट्रेडिंग को शैडो ट्रेडिंग कहा जाता है, इसे शैडो ट्रेडिंग का सबसे अच्छा उदाहरण कहा जा सकता है।
वॉल स्ट्रीट के इतिहासकार चार्ल्स गीस्ट का कहना है कि आर्कगोस बैंकों की मदद से नियामकों से अपनी पहचान छिपाने में सक्षम था। और आपको बता दें कि इस प्रकार की ट्रेडिंग को शैडो ट्रेडिंग कहा जाता है, इसे शैडो ट्रेडिंग का सबसे अच्छा उदाहरण कहा जा सकता है। इसके अलावा, ह्वांग की बर्बादी का एक कारण विविधीकरण की कमी भी थी, उन्होंने अपनी लगभग सारी पूंजी वायाकॉम सीबीएस में लगा दी थी, इसलिए मैं हमेशा इस बात पर जोर देता हूं कि जब भी आप निवेश करें तो पोर्टफोलियो विविध होना चाहिए। किसी एक में किया गया. मैंने पहले से ही एक अच्छा विविधीकृत पोर्टफोलियो बनाने के बारे में कई वीडियो बनाए हैं, इसलिए उन्हें अवश्य देखें,
