आर्थिक खाई – आर्थिक खाई की अवधारणा और आर्थिक खाई की पहचान कैसे करें?

आर्थिक खाई – आर्थिक खाई की अवधारणा और आर्थिक खाई की पहचान कैसे करें?

“आर्थिक खाई” की अवधारणा एक कंपनी की दीर्घकालिक लाभप्रदता और बाजार हिस्सेदारी की सुरक्षा के लिए अपने प्रतिस्पर्धियों पर प्रतिस्पर्धात्मक लाभ को इंगित करती है।

प्रतिस्पर्धात्मक लाभ आम तौर पर कुछ भी होता है जो किसी व्यवसाय को लाभप्रदता के मामले में अपने प्रतिस्पर्धियों से बेहतर प्रदर्शन करने में सक्षम बनाता है।

संकीर्ण बनाम चौड़ी आर्थिक खाई

आर्थिक खाई के दो रूप इस प्रकार हैं:

• संकीर्ण आर्थिक खाई
• विस्तृत आर्थिक खाई

एक संकीर्ण आर्थिक खाई शेष बाजार पर एक सीमांत प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है। ये खंदकें अभी भी फायदेमंद हो सकती हैं, लेकिन ये आम तौर पर थोड़े समय के लिए ही टिकती हैं।

दूसरी ओर, व्यापक आर्थिक खाई एक महत्वपूर्ण आर्थिक खाई के लिए प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है जो बाजार हिस्सेदारी के मामले में कहीं अधिक लंबे समय तक चलने वाली और “पहुंचने” के लिए चुनौतीपूर्ण है।

व्यवसाय कैसे आर्थिक खाई बनाते हैं?

एक व्यवसाय एक आर्थिक खाई का निर्माण कर सकता है जो उसे कई मायनों में एक बड़ा प्रतिस्पर्धी लाभ देता है। हम नीचे कुछ अलग खाई निर्माण तकनीकों को देखेंगे।

• फायदेकानफा

एक आर्थिक खाई विशेष रूप से प्रभावी हो सकती है यदि इसमें लागत लाभ हो जिसकी प्रतिद्वंद्वी बराबरी न कर सकें।

भारी लागत लाभ वाली कंपनियां अपने बाजार में प्रवेश करने की कोशिश कर रहे किसी भी प्रतिद्वंद्वियों की कीमत कम कर सकती हैं, या तो उन्हें बाहर निकाल सकती हैं या कम से कम, उनके विस्तार को रोक सकती हैं।

दीर्घकालिक लागत लाभ वाली कंपनियां नए प्रतिस्पर्धियों को प्रोत्साहित कर सकती हैं जो बड़े पैमाने पर बाजार हिस्सेदारी बनाए रखते हुए उनके बाजार में प्रवेश करने की कोशिश करते हैं।

• आकार का लाभ

कभी-कभी, किसी कंपनी का आकार ही एक आर्थिक खाई के रूप में कार्य कर सकता है। एक कंपनी किसी दिए गए आकार में पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं तक पहुंचती है। यह तब होता है जब किसी वस्तु या सेवा का उत्पादन कम महंगे इनपुट के साथ अधिक मात्रा में किया जा सकता है। परिणामस्वरूप, वित्त, प्रचार, उत्पादन और अन्य ओवरहेड लागत कम हो जाती हैं।

छोटे व्यवसायों को उद्योग छोड़ने या छोटी “आला” जिम्मेदारियाँ लेने के लिए मजबूर किया जाता है। इसके विपरीत, बड़ी कंपनियां जो किसी विशिष्ट उद्योग में प्रतिस्पर्धा करती हैं, आमतौर पर उस उद्योग के प्राथमिक बाजार हिस्सेदारी को नियंत्रित करती हैं।

• उच्च स्विचिंग लागत

तालाब में सबसे बड़ी मछली होने के अन्य लाभ भी हैं। उदाहरण के लिए, जब कोई व्यवसाय बाज़ार पर हावी होने में सफल हो जाता है, तो आपूर्तिकर्ताओं और ग्राहकों को एक नए प्रतिस्पर्धी के पास स्थानांतरित होने का निर्णय लेने पर भारी स्विचिंग लागत का सामना करना पड़ सकता है। इन उच्च स्विचिंग लागतों के कारण, प्रतिद्वंद्वियों को अपने क्षेत्र के बाज़ार नेता से आगे निकलने के लिए सहायता की आवश्यकता होती है।

• अमूर्त

एक कंपनी की अमूर्त संपत्ति, जिसमें पेटेंट, ब्रांड पहचान, सरकारी लाइसेंसिंग, ट्रेडमार्क और अन्य शामिल हैं, का उपयोग आर्थिक खाई का एक और रूप बनाने के लिए किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, मजबूत ब्रांड जागरूकता इन उद्यमों को प्रतिस्पर्धियों की तुलना में अपने सामान के लिए अधिक शुल्क लेने में सक्षम बनाती है, जिससे कमाई बढ़ती है।

• नरम खाइयाँ

किसी व्यवसाय में आर्थिक संकट के कुछ कारणों का पता लगाना कठिन हो सकता है। उदाहरण के लिए, उत्कृष्ट प्रबंधन या एक विशिष्ट व्यावसायिक संस्कृति नरम खाई का निर्माण कर सकती है। लेकिन, भले ही इसे शब्दों में बयां करना मुश्किल हो, किसी कंपनी के दीर्घकालिक वित्तीय प्रदर्शन को आंशिक रूप से उसके विशिष्ट नेतृत्व और कॉर्पोरेट संस्कृति के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है।

आर्थिक खंदकों के निर्माण के दौरान उन्हें पहचानना आम तौर पर कठिन होता है। हालाँकि, एक बार जब किसी निगम ने भारी सफलता हासिल कर ली है तो उसके परिणामों को पूर्वव्यापी रूप से देखना बहुत आसान है।

एक निवेशक के दृष्टिकोण से, विकासशील व्यवसायों में निवेश करना तब इष्टतम होता है जब उन्हें एक बड़े और लंबे समय तक चलने वाले आर्थिक लाभ से लाभ होने लगता है। इस स्थिति में महीने का स्थायित्व महत्वपूर्ण है। एक निगम अपने और अपने शेयरधारकों के लिए उतना ही अधिक लाभ प्राप्त करता है जितना अधिक समय तक वह लाभ अर्जित करता रह सकता है।

आर्थिक खाई की पहचान कैसे करें?

• इकाई अर्थशास्त्र

किसी कंपनी की आर्थिक स्थिति उसकी इकाई अर्थशास्त्र में उद्योग की तुलना में लगातार परिचालन प्रदर्शन और औसत से ऊपर लाभ मार्जिन के रूप में दिखाई देगी।

अधिकांश समय, आर्थिक खाइयों वाले व्यवसायों में अनुकूल इकाई अर्थशास्त्र और सावधानीपूर्वक नियंत्रित लागत संरचना के कारण बेहतर लाभ मार्जिन होता है।

आर्थिक खाई के शुरुआती संकेतों में से एक अक्सर तब होता है जब किसी कंपनी का मार्जिन प्रोफ़ाइल लगातार बाज़ार के बाकी हिस्सों की तुलना में अधिक मजबूत होता है।

• विभेदीकरण/मूल्य प्रस्ताव

किसी व्यवसाय में केवल इसलिए खाई नहीं बन जाती क्योंकि उसका मार्जिन अधिक है – एक निश्चित प्रतिस्पर्धात्मक लाभ भी होना चाहिए।

इसे दूसरे तरीके से कहें तो, भविष्य के राजस्व (उदाहरण के लिए, लागत लाभ, पेटेंट, मालिकाना तकनीक, नेटवर्क प्रभाव, ब्रांडिंग) की लंबी उम्र के लिए एक विशिष्ट मूल्य प्रस्ताव या एक आकर्षक औचित्य होना चाहिए।

तत्वों को बाजार में नए प्रतिस्पर्धियों के लिए प्रवेश बाधाएं भी पेश करनी चाहिए, जैसे उच्च स्विचिंग लागत या पूंजी की आवश्यकताएं, और उनके लिए पुनरुत्पादन अत्यधिक चुनौतीपूर्ण होना चाहिए।

• निवेशित पूंजी पर रिटर्न (आरओआईसी)

कंपनी का मुफ्त नकदी प्रवाह (एफसीएफ) सीधे तौर पर परिचालन और विस्तार में निवेश करने की क्षमता से संबंधित है।

जितना अधिक प्रभावी ढंग से एक व्यवसाय अपने नकदी प्रवाह को परिचालन से मुक्त नकदी प्रवाह (एफसीएफ) में बदल सकता है, यानी, एफसीएफ रूपांतरण और एफसीएफ उपज: बेहतर आरओआईसी और अधिक नकदी प्रवाह उपयोग के लिए सुलभ है।

एक कंपनी को दीर्घकालिक आर्थिक खाई बनाने के लिए अपने प्रतिस्पर्धात्मक लाभ की पहचान करनी चाहिए। फिर भी, उसे यह भी समझना चाहिए कि लाभ उत्पन्न करने की उसकी क्षमता नए रुझानों (उदाहरण के लिए, माइक्रोसॉफ्ट) के मूर्त रूप लेने पर बदलती परिस्थितियों के अनुरूप चल रहे संशोधनों पर निर्भर करेगी।

भारत में शीर्ष मोट कंपनियाँ

• एशियन पेंट्स

इस सूची में सबसे स्पष्ट शेयरों में से एक एशियन पेंट्स है। इन वर्षों में, कंपनी ने जेनेरिक पेंट को सफलतापूर्वक एशियन पेंट्स ब्रांड में बदल दिया। वर्तमान में उनके पास भारत में लगभग 55% की सबसे बड़ी बाजार हिस्सेदारी है। यह एशिया की तीसरी सबसे बड़ी पेंट निर्माता कंपनी भी है। व्यवसाय ने निरंतर विस्तार का एक ठोस ट्रैक रिकॉर्ड भी प्रदर्शित किया है।

• श्री सीमेंट्स

दुनिया के सबसे महंगे सीमेंट शेयरों में से एक श्री सीमेंट्स के शेयर हैं। 

उन्होंने हाल ही में 1 ट्रिलियन रुपये के एमकैप वाले व्यवसायों के एक चुनिंदा समूह में प्रवेश किया है। सीमेंट व्यवसाय में कंपनी की कम विनिर्माण लागत उसके द्वारा अपने चारों ओर बनाई गई विशाल खाईयों में से एक रही है। 

• एवेन्यू सुपरमार्ट्स

राधाकिशन दमानी ने 2002 में हाइपरमार्केट एवेन्यू सुपरमार्ट्स लिमिटेड के भारतीय नेटवर्क की शुरुआत की, जिसे डीमार्ट के नाम से भी जाना जाता है। 2022 तक उनके 284 स्टोर हैं और पूरे देश में वितरित हैं।

फिर, हाइपरमार्केट का आकार इसके मुख्य लाभों में से एक है। अपने ग्राहकों को सबसे कम लागत की पेशकश करने से उसे खाई बनाने में मदद मिली। अपने पैमाने और बड़ी मात्रा में बिक्री करने की क्षमता के कारण, कंपनियां बड़ी मात्रा में कम कीमत पर सामान खरीदने के लिए आपूर्तिकर्ताओं के साथ सौदेबाजी कर सकती हैं। इस वजह से, उनके स्टोर अपने प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में कम पैसे में चीज़ें बेचते हैं।

• टाइटेनियम

आधुनिक समय में सबसे सफल धन उत्पादकों में से एक टाइटन रहा है। इसने बिग बुल राकेश झुनझुनवाला को अपनी संपत्ति अर्जित करने में भी महत्वपूर्ण योगदान दिया। टाइटन, 1984 में स्थापित कंपनी, टाटा समूह की सदस्य है।

वे एक जीवनशैली व्यवसाय हैं जो आभूषण, घड़ियाँ और चश्मे जैसे ट्रेंडी सामान का उत्पादन और बिक्री करते हैं। इसके अलावा, उन्होंने भारतीय बाजारों में फास्ट्रैक ब्रांड लॉन्च किया और स्थानीय संगठित घड़ी बाजार के 60% से अधिक को नियंत्रित किया। इसके अतिरिक्त, टाइटन दुनिया की पांचवीं सबसे बड़ी घड़ी निर्माता है।

टाइटन अपने तनिष्क ब्रांड के माध्यम से आभूषण बेचता है, जो भारत में ब्रांडेड आभूषणों का सबसे बड़ा निर्माता है। मजबूत ग्राहक निष्ठा तनिष्क जैसी दिग्गज कंपनियों को प्रतिस्पर्धा से बाहर खड़े होने में मदद करती है।

• पिडिलाइट

पिडिलाइट इंडस्ट्रीज लिमिटेड फेविक्विक, डॉ. के साथ एक भारतीय एडहेसिव निर्माता है। उनके कुछ ब्रांड फिक्सिट, एम-सील, एक्रोन आदि हैं।

औद्योगिक रसायनों और चिपकने वाले पदार्थों के भारतीय बाजार में, उनके शीर्ष ब्रांडों की 70% बाजार हिस्सेदारी है। जब कोई निगम बाज़ार के इतने बड़े हिस्से को नियंत्रित करता है, तो प्रतिस्पर्धियों के पास पैंतरेबाज़ी के लिए बहुत कम जगह होती है।

निष्कर्ष

किसी व्यवसाय की बाज़ार हिस्सेदारी और मुनाफ़े को बनाए रखने के लिए अपने प्रतिस्पर्धियों पर प्रतिस्पर्धात्मक लाभ बनाए रखने की क्षमता एक आर्थिक खाई है। आर्थिक खाई कोई भी रणनीति है जो कोई कंपनी खुद को प्रतिस्पर्धा से आगे रखने के लिए करती है।