आरओआईसी बनाम आरओसीई क्या है?

आरओआईसी बनाम आरओसीई क्या है?

किसी निवेश की व्यवहार्यता का आकलन करने के लिए निवेशकों को आरओसीई बनाम आरओआईसी जैसे वित्तीय आंकड़ों को समझना चाहिए। आरओआईसी की गणना शुद्ध परिचालन आय को निवेशित पूंजी से विभाजित करके की जाती है। दूसरी ओर, आरओसीई की गणना शुद्ध परिचालन आय को नियोजित पूंजी से विभाजित करके की जाती है।

दोनों अनुपातों के सूत्रों में समान अंश हैं, जो दर्शाता है कि हर वह है जो दो अनुपातों के मूल्यों को अलग करता है। जबकि आरओसीई नियोजित पूंजी को हर के रूप में उपयोग करता है, आरओआईसी निवेशित पूंजी को हर के रूप में उपयोग करता है।

नियोजित पूंजी और निवेशित पूंजी के बीच अंतर यह है कि कंपनी वास्तव में कितना पैसा उपयोग कर रही है। इसलिए, निवेशित पूंजी नियोजित पूंजी का एक उपसमूह है। इकाई की पूंजी का प्रत्येक भाग, जैसे ऋण और शेयरधारकों की पूंजी, “प्रयुक्त पूंजी” शब्द में शामिल है। संचलन में सक्रिय पूंजी को निवेशित पूंजी में शामिल किया जाता है, जिसमें गैर-सक्रिय संपत्तियां शामिल नहीं होती हैं, विशेष रूप से फर्म के बाहर की संपत्तियां, जैसे अन्य कंपनियों के स्वामित्व वाली प्रतिभूतियां।

आरओआईसी का वर्णन करें

आरओआईसी निवेशित पूंजी पर रिटर्न का संक्षिप्त रूप है। आरओआईसी एक लाभप्रदता मीट्रिक है जो किसी कंपनी में निवेशकों द्वारा निवेश की गई पूंजी पर रिटर्न का आकलन करती है। यह दर्शाता है कि कंपनी निवेशकों द्वारा प्रदान की गई पूंजी को नियोजित करके निगम के लिए कितनी अच्छी तरह राजस्व उत्पन्न कर रही है।

धन का वह भाग जो कंपनी के संचालन में सक्रिय रूप से शामिल होता है, निवेशित पूंजी के रूप में जाना जाता है, जो नियोजित पूंजी का एक उपसमूह है। आरओआईसी की गणना निवेशित पूंजी को कर के बाद शुद्ध लाभ (शुद्ध आय घटाकर लाभांश) से विभाजित करके की जाती है।

आरओसीई का वर्णन करें

नियोजित पूंजी पर रिटर्न को आरओसीई कहा जाता है। आरओसीई नामक लाभप्रदता अनुपात यह निर्धारित करता है कि कोई कंपनी अपने पास मौजूद पूंजी से कितना लाभ कमा सकती है। ब्याज और करों से पहले की कमाई (ईबीआईटी) को आरओसीई निर्धारित करने के लिए उपयोग की गई पूंजी से विभाजित किया जाता है। जब किसी कंपनी का आरओसीई पूंजी की लागत से अधिक होता है, तो यह अनुमान लगाया जा सकता है कि पूंजी का उपयोग प्रभावी ढंग से मुनाफा कमाने के लिए किया गया था। चूंकि यह दर्शाता है कि व्यवसाय स्थिर है और निवेशकों के लिए एक वांछनीय निवेश विकल्प है, कंपनियों को समय के साथ लगातार बढ़ती आरओसीई प्राप्त करने के लिए काम करना चाहिए।

ROCE और ROIC में कुछ समानताएँ हैं

– अनुपात जितना अधिक होगा, ROCE और ROIC दोनों के लिए उतना ही बेहतर होगा। इसका तात्पर्य यह है कि व्यवसाय पूंजी का उपयोग करने में अधिक कुशल है। यह दर्शाता है कि व्यवसाय सफल उद्यमों में अपना पैसा निवेश कर रहा है।

– केवल जब इन अनुपातों की तुलना WACC से की जाती है तो वे उपयोगी होते हैं (पूंजी की भारित औसत लागत)। यह एक संकेत है कि कंपनी ने पूरे वित्तीय वर्ष में मूल्य बनाया है यदि ROIC और ROCE WACC से अधिक हैं।

– कंपनी की वित्तीय स्थिति अच्छी होने के लिए ये अनुपात पूंजी की लागत से अधिक होना चाहिए।

ROIC और ROCE के बीच अंतर

ROIC	आरओसीई
आरओआईसी का उपयोग करके निवेश की गई संपूर्ण पूंजी की प्रभावशीलता का आकलन किया जा सकता है। यह एक मीट्रिक है जो यह पता लगाने में सहायता करती है कि व्यवसाय सफल उद्यमों में अपनी पूंजी निवेश कर रहा है या नहीं।	आरओसीई को यह मूल्यांकन करने के लिए एक उपकरण के रूप में देखा जा सकता है कि कोई कंपनी अपने व्यवसाय को कितने प्रभावी ढंग से संचालित करती है और अपने द्वारा निवेश की गई पूंजी को देखते हुए होने वाले मुनाफे का आकलन करती है।
आरओआईसी = ब्याज और कर से पहले की कमाई (ईबीआईटी)*(1-कर दर) / निवेशित पूंजी	आरओसीई = (ब्याज और कर से पहले की कमाई (ईबीआईटी) / नियोजित पूंजी)। सुसंगत रहने के लिए, अंश और हर को ब्याज और कर से पहले लिया जाता है।
पूंजी का वह भाग जो व्यवसाय में सक्रिय रूप से उपयोग किया जाता है, निवेशित पूंजी के रूप में जाना जाता है, जो नियोजित पूंजी का एक उपसमूह है। अचल संपत्ति + अमूर्त संपत्ति + वर्तमान संपत्ति – वर्तमान देनदारियां – नकद = निवेशित पूंजी।	ऋण + इक्विटी – वर्तमान देनदारियां हर में उपयोग की गई पूंजी की गणना करने का सूत्र है। यह उस पूंजी की ओर संकेत करता है जो उद्यम का एक घटक है।
एक निवेशक के दृष्टिकोण से, यह अनुपात आवश्यक है।	कंपनी के नजरिए से यह अनुपात जरूरी है.
विभिन्न क्षेत्रों के बीच आरओआईसी तुलना महत्वपूर्ण नहीं हो सकती है। आरओआईसी द्वारा अपने उद्योग के भीतर कंपनी के प्रदर्शन का आकलन करना आसान बना दिया गया है। उदाहरण के लिए, यह एक ऊर्जा कंपनी की तुलना आईटी से करता है। यह परिचालन परिसंपत्तियों की उत्पादकता के विपरीत है	ROCE प्रवृत्ति महत्वपूर्ण है. आरओसीई प्रबंधकों के कौशल का मूल्यांकन करता है और व्यवसाय पर दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य लेता है। यदि आरओसीई बहुत लंबे समय तक बहुत अधिक नकदी अपने पास रखता है, तो प्रबंधन को दंडित किया जाता है।

निष्कर्ष

निवेश का चयन करना एक कठिन प्रक्रिया है जिसके लिए निवेशकों को निर्णय लेने से पहले कई कारकों के बारे में सोचना पड़ता है। किसी कंपनी की लाभप्रदता और फर्म का विस्तार करने के लिए निवेशित पूंजी के कुशल उपयोग के आधार पर, निवेश की व्यवहार्यता का आकलन करने के लिए आरओआईसी और आरओसीई जैसे प्रमुख लाभप्रदता अनुपात का उपयोग किया जा सकता है।

आरओआईसी बनाम आरओसीई निवेश की गई पूंजी पर रिटर्न का अनुपात प्रदर्शित करता है, जिससे निवेशक को उद्यम की व्यवहार्यता का प्रारंभिक संकेत मिलता है। निवेशकों को कंपनी के प्रबंधन, लाभप्रदता और भविष्य की संभावनाओं का सामान्य सारांश दिया जाता है। अनुपातों का उपयोग उच्चतम संभावित लाभ वाली परियोजना को खोजने के लिए कई व्यावसायिक परियोजनाओं की तुलना करने के लिए भी किया जा सकता है।