Inox India Limited IPO – Complete Overview
दिसंबर 1976 में स्थापित, आईनॉक्स इंडिया लिमिटेड क्रायोजेनिक उपकरणों की आपूर्ति में माहिर है। कंपनी अत्यधिक ठंड की स्थिति में काम करने वाले उपकरणों के लिए व्यापक समाधान प्रदान करती है, जिसमें डिजाइन और इंजीनियरिंग से लेकर विनिर्माण और स्थापना तक सब कुछ शामिल है।
इसके उत्पादों और सेवाओं की विविध श्रृंखला में क्रायोजेनिक टैंक, पेय पदार्थ केग, अनुकूलित प्रौद्योगिकी, उपकरण समाधान और संपूर्ण टर्नकी परियोजनाएं शामिल हैं।
ये पेशकशें औद्योगिक गैसों, तरलीकृत प्राकृतिक गैस (एलएनजी), हरित हाइड्रोजन, ऊर्जा, इस्पात, चिकित्सा और स्वास्थ्य देखभाल, रसायन और उर्वरक, विमानन और एयरोस्पेस, फार्मास्यूटिकल्स और निर्माण जैसे विभिन्न उद्योगों की सेवा करती हैं।
विनिर्माण के संदर्भ में, कंपनी कलोल, कांडला विशेष आर्थिक क्षेत्र (कांडला एसईजेड), और केंद्र शासित प्रदेश दादरा और नगर हवेली के सिलवासा में सुविधाएं संचालित करती है। सितंबर 2023 तक, कंपनी की ऑर्डर बुक ₹10,366.09 मिलियन है।
सितंबर 2023 तक, कंपनी ने संयुक्त राज्य अमेरिका, सऊदी अरब, नीदरलैंड, ब्राजील, कोरिया, संयुक्त अरब अमीरात, ऑस्ट्रेलिया और बांग्लादेश सहित 66 देशों में उत्पादों का निर्यात और सेवाएं प्रदान की हैं।
Inox India Limited IPO Overview
आईनॉक्स इंडिया लिमिटेड के आईपीओ की तारीख 14 दिसंबर, 2023 से 18 दिसंबर, 2023 तक सदस्यता के लिए खुली रहने की उम्मीद है। यह बीएसई एनएसई आईपीओ एक बुक बिल्ट इश्यू आईपीओ का अनुसरण करता है।
आईनॉक्स इंडिया लिमिटेड आईपीओ की कीमत 627 रुपये से 660 रुपये प्रति शेयर तय की गई है। आगामी बीएसई एनएसई आईपीओ 21 दिसंबर, 2023 को सूचीबद्ध किया जाएगा।
इस आईपीओ का कुल इश्यू साइज 1,459.32 करोड़ रुपये है। इस कुल इश्यू में, 35% खुदरा निवेशकों को जारी किया जाता है, और 15% अन्य निवेशकों को जारी किया जाता है।
Inox India Limited IPO Timetable (Tentative)
| Events | Date |
| IPO Opening Date | 14 December 2023 |
| IPO Closing Date | 18 December 2023 |
| IPO Allotment Date | 19 December 2023 |
| Refund initiation | 20 December 2023 |
| IPO Listing Date | 21 December 2023 |
Inox India Limited IPO Details
| IPO opening & closing date | 14 December to 18 December 2023 |
| Face value | Rs. 2 per share |
| Issue Price | Rs. 627 to Rs. 660 per share |
| Lot Size | 22 Shares |
| Price of 1 lot | Rs. 14,520 |
| Total Issue Size | 22,110,955 shares of Rs. 2 (aggregating up to Rs. 1,459.32 Cr) |
| Offer for sale | 22,110,955 shares of Rs. 2 (aggregating up to Rs. 1,459.32 Cr) |
| Fresh issue | shares (aggregating up to Rs. Cr) |
| Listing at | BSE, NSE |
| Issue Type | Book Built Issue IPO |
| Registrar | Kfin Technologies Limited |
Inox India Limited IPO Lot Details
| Application | Lots | Shares |
| Minimum Lot Investment (Retail) | 1 lot | 22 |
| Maximum Lot Investment (Retail) | 13 lot | 286 |
| Minimum Lot Investment (HNI) | 14 lot | 308 |
Inox India Limited IPO Reservation
| QIB Shares Offered | Not more than 50% |
| Retail Shares Offered | Not less than 35% |
| Other Shares Offered | Not less than 15% |
Company Financial
30 सितंबर, वित्त वर्ष 23 तक, कंपनी की वित्तीय स्थिति में 1,155.81 करोड़ रुपये की कुल संपत्ति, 580.00 करोड़ रुपये का कुल राजस्व, 103.34 करोड़ रुपये का पीएटी, 554.24 करोड़ रुपये का शुद्ध मूल्य और करोड़ रुपये की कुल उधारी शामिल है।
(Amount in Crore)
| Period | Sep 30 FY 23 | FY 23 | FY 22 |
| Total Assets | 1,155.81 | 1,148.36 | 896.75 |
| Total Revenue | 580.00 | 984.20 | 803.71 |
| PAT | 103.34 | 152.71 | 130.50 |
| Net worth | 554.24 | 549.48 | 502.28 |
| Total Borrowings | 31.03 | – | 43.38 |
Revenue-Distribution Geographical Wise
30 सितंबर, वित्तीय वर्ष 23 तक, कंपनी का राजस्व मिश्रण विविध भौगोलिक वितरण पर प्रकाश डालता है। संयुक्त राज्य अमेरिका और एंटीगुआ और बारबुडा प्रत्येक का योगदान 12.24% है, जिसमें सऊदी अरब का 5.11% और जापान का 1.70% है। नॉर्वे मामूली 0.04% योगदान देता है, जबकि 32.61% अन्य क्षेत्रों में निर्यात से आता है। कुल वैश्विक राजस्व वितरण 62.18% है, जो वित्त वर्ष 22 के 45.83% से उल्लेखनीय वृद्धि दर्शाता है।
( in % age)
| Particulars | Sep 30 F.Y. 23 | F.Y. 23 | F.Y. 22 |
| United States | 12.24% | 15.89% | 11.52% |
| Antigua and Barbuda | 12.24% | 4.11% | – |
| Saudi Arabia | 5.11% | 2.85% | 2.17% |
| Japan | 1.70% | 2.53% | 1.07% |
| Norway | 0.04% | 3.46% | |
| Export to Others | 32.61 | 17.00% | 19.52% |
| Total | 62.18% | 45.83% | 34.29% |
Revenue-Distribution Divison Wise
वित्तीय वर्ष 23 में, औद्योगिक गैस का राजस्व में 64.00% योगदान है, जो वित्तीय वर्ष 22 के 70.88% से कम है, जबकि एलएनजी 24.89% से बढ़कर 30.53% हो गया है। क्रायो साइंटिफिक की हिस्सेदारी 5.47% है। यह वित्त वर्ष 21 के विपरीत है, जहां औद्योगिक गैस 79.29% के साथ आगे रही, एलएनजी ने 16.08% का योगदान दिया, और क्रायो साइंटिफिक ने 4.63% का योगदान दिया।
( % age)
| Division | F.Y. 23 | F.Y 22 | F.Y 21 |
| Industrial Gas | 64.00% | 70.88 % | 79.29% |
| LNG | 30.53% | 24.89 % | 16.08% |
| Cryo Scientific | 5.47% | 4.23% | 4.63% |
| Total | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
Revenue By Operations
वित्त वर्ष 23 में, परिचालन से राजस्व 5,646.12 मिलियन रुपये है, अन्य आय 153.83 मिलियन रुपये है, जो कुल 5,799.95 मिलियन रुपये है। यह वित्त वर्ष 22 के विपरीत है, जहां परिचालन से राजस्व 7,827.11 मिलियन रुपये तक पहुंच गया, और अन्य आय 210.02 मिलियन रुपये थी, जिसके परिणामस्वरूप कुल 8,037.13 मिलियन रुपये थे।
(amount in INR Millions)
| Particulars | Sep 30 FY 23 | FY 23 | FY 22 |
| Revenue from operations | 5,646.12 | 9,659.00 | 7,827.11 |
| Other Income | 153.83 | 182.99 | 210.02 |
| Total | 5,799.95 | 9,841.99 | 8,037.13 |
The Objective of the Issue
कंपनी निम्नलिखित उद्देश्यों के लिए शुद्ध आय का उपयोग करने का इरादा रखती है।
1. बिक्री करने वाले शेयरधारकों द्वारा 22,110,955 इक्विटी शेयरों तक की बिक्री की पेशकश को पूरा करें।
2. स्टॉक एक्सचेंजों पर इक्विटी शेयरों को सूचीबद्ध करने के लाभ प्राप्त करें। इसके अलावा, हमारी कंपनी को उम्मीद है कि उसके इक्विटी शेयरों की प्रस्तावित लिस्टिंग से हमारी दृश्यता और ब्रांड छवि में वृद्धि होगी और साथ ही भारत में इक्विटी शेयरों के लिए एक सार्वजनिक बाजार भी उपलब्ध होगा। बेचने वाले शेयरधारक ऑफर खर्च और उस पर संबंधित करों में कटौती के बाद ऑफर की पूरी आय के हकदार होंगे।
Promoters and Management of Inox India Limited IPO
1. पवन कुमार जैन
2. नयनतारा जैन
3. सिद्धार्थ जैन
4. इशिता जैन
| Pre-issue Promoter Shareholding | 99.30% |
| Post-issue Promoter Shareholding | 75.46% |
Inox India Limited IPO Lead Managers
- आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड
- एक्सिस कैपिटल लिमिटेड
Key Performance of Inox India Limited IPO
| KPI | Values |
| P/E (x) | 39.22 |
| EPS (Rs) | 16.83 |
| ROE | 27.79% |
| ROCE | 36.53% |
| RoNW | 27.79% |
IPO’s Valuations
आईपीओ के मूल्यांकन का मूल्यांकन करने के लिए, हम कंपनी के डीआरएचपी और आरएचपी में प्रस्तुत जानकारी का उपयोग कर सकते हैं। आईनॉक्स इंडिया लिमिटेड का आईपीओ 16.83 रुपये ईपीएस के साथ 627 रुपये से 660 रुपये प्रति शेयर तय किया गया है। इश्यू प्राइस के आधार पर कंपनी का पी/ई अनुपात 39.21 पर आंका गया है।
Dividend Policy
जुलाई 2022 में अपनाई गई कंपनी की लाभांश नीति में वित्तीय कारकों का मूल्यांकन शामिल है। 30 सितंबर, 2023 को समाप्त होने वाले छह महीनों के लिए कोई लाभांश नहीं दिया गया। मार्च 2023 और मार्च 2022 को समाप्त होने वाले वित्तीय वर्षों में, लाभांश का भुगतान किया गया, जिसमें मार्च 2023 में एक विशेष लाभांश (11 रुपये प्रति शेयर, कुल 998.40 मिलियन रुपये) शामिल था। मार्च 2022 में अंतिम लाभांश (प्रति शेयर 11 रुपये, कुल 998.40 मिलियन रुपये), और मार्च 2022 में अंतरिम लाभांश (0.50 रुपये प्रति शेयर, कुल 45.38 मिलियन रुपये)। दस्तावेज़ इस बात पर प्रकाश डालता है कि पिछले लाभांश भविष्य के भुगतान की गारंटी नहीं देते हैं।
IPO’s Strengths
- क्रायोजेनिक उपकरणों की आपूर्ति में ट्रैक रिकॉर्ड स्थापित किया।
- विविध उत्पाद रेंज और वैश्विक उपस्थिति।
- ठोस कुल संपत्ति और राजस्व के साथ मजबूत वित्तीय आधार।
- मजबूत अंतर्राष्ट्रीय फोकस, व्यापक भौगोलिक और प्रभाग-वार राजस्व वितरण से स्पष्ट है।
IPO’s Weaknesses
- अस्पष्ट निधि उपयोग विवरण।
- राजस्व स्रोतों में संकेन्द्रण जोखिम.
- नवप्रवर्तन रणनीति चर्चा का अभाव।
- विस्तृत सहकर्मी तुलना के बिना अपेक्षाकृत उच्च आईपीओ मूल्यांकन।
IPO GMP Today
आईनॉक्स इंडिया आईपीओ के लिए नवीनतम ग्रे मार्केट प्रीमियम (जीएमपी) 175 रुपये है।
Conclusion
अंत में, आईनॉक्स इंडिया लिमिटेड का आईपीओ क्रायोजेनिक उपकरण क्षेत्र में वैश्विक पहुंच वाली एक मजबूत कंपनी को उजागर करता है। वित्तीय स्थिति ठोस है और 39.22 का उचित पी/ई अनुपात इसकी अपील को बढ़ाता है। अंतर्राष्ट्रीय फोकस और संतुलित राजस्व वितरण इसके लचीलेपन में योगदान करते हैं। जबकि ताकत और कमजोरियों को रेखांकित किया गया है, 175 रुपये पर ग्रे मार्केट प्रीमियम अतिरिक्त परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है। संभावित निवेशकों को निवेश संबंधी निर्णय लेने से पहले पूरी तरह जांच-पड़ताल करनी चाहिए।
Finowings IPO Analysis
आशा है कि आपको फिनोविंग्स आईपीओ विश्लेषण पसंद आया होगा। हमने कंपनी के बारे में हर आवश्यक विवरण देने की पूरी कोशिश की है जो आपको आईपीओ के लिए आवेदन करने से पहले जानना चाहिए।
कोई भी वित्तीय निर्णय लेने से पहले आपको अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना चाहिए।
