Bandhan Business Cycle Fund-Direct Growth: संपूर्ण अवलोकन
Bandhan Business Cycle Fund NFO: बंधन म्यूचुअल फंड की एक नई योजना, Bandhan Business Cycle Fund की शुरुआत हुई है। यह ओपन-एंडेड इक्विटी योजना एक व्यापार चक्र-आधारित निवेश दृष्टिकोण को नियोजित करती है, जो आर्थिक चक्र के विस्तार, शिखर, contraction (संकुचन) और मंदी के चरणों के अनुसार क्षेत्र आवंटन को संशोधित करती है।
सब्सक्राइबर्स 10 सितंबर 2024 से इस नए NFO में शामिल हो सकते हैं और नया फंड ऑफर 24 सितंबर 2024 को समाप्त हो जाएगा। उसके बाद, यह Mutual Fund Schemes 1 अक्टूबर, 2024 को निरंतर बिक्री और पुनर्खरीद के लिए उपलब्ध होगी। बंधन बिजनेस साइकिल फंड एनएफओ न्यूनतम सदस्यता राशि 1000 रुपये और उसके 1 रुपये के गुणक में है। यह योजना अत्यधिक जोखिम वाली योजना है। इस बात का कोई आश्वासन नहीं है कि योजना का निवेश लक्ष्य पूरा हो जायेगा।
Bandhan AMC के CEO, विशाल कपूर का कहना है कि फंड “निवेशकों को आर्थिक चक्र, इक्विटी रुझान और सेक्टर की गतिशीलता का लाभ उठाकर 360-डिग्री दृष्टिकोण प्रदान करता है।” इसका उद्देश्य बाजार की स्थितियों के अनुसार सेक्टर आवंटन में बदलाव करके जोखिमों का प्रबंधन करना, पोर्टफोलियो में विविधता लाना और रिटर्न को अधिकतम करना है।”
व्यवसाय चक्र क्या है?
- आर्थिक विकास में पूरे समय होने वाले प्राकृतिक उतार-चढ़ाव को व्यापार चक्र कहा जाता है।
- इसमें आमतौर पर 4 चरण होते हैं: शिखर (उच्चतम वृद्धि), संकुचन (घटती वृद्धि), विस्तार (बढ़ती आर्थिक गतिविधि), और मंदी (चक्र का निम्नतम बिंदु)।
- प्रत्येक चरण का विभिन्न आर्थिक क्षेत्रों पर अलग-अलग प्रभाव पड़ता है।
- इन चक्रों का उपयोग निवेशक अवसरों को पहचानने और जोखिमों का सफलतापूर्वक प्रबंधन करने के लिए कर सकते हैं।
व्यापार चक्र में निवेश क्यों करें?
- सेक्टर चक्र अंतर्दृष्टि: बॉटम-अप स्टॉक चयन पद्धति को नियोजित करते हुए आपूर्ति, लाभप्रदता और मांग जैसे सेक्टर-विशिष्ट कारकों पर ध्यान केंद्रित करता है।
- गतिशील आवंटन: आर्थिक चक्रों में परिवर्तन के जवाब में सेक्टर आवंटन को संशोधित किया जाता है।
- आर्थिक चक्र को समझना: GDP वृद्धि, ब्याज दरें, मुद्रास्फीति (inflation) और राजनीतिक स्थिरता जैसे निवेश विकल्पों को सूचित करने के लिए व्यापक आर्थिक variables का उपयोग करता है।
- इक्विटी बाजार चक्र जागरूकता: बाजार के रुझानों से आगे रहने के लिए, कुल कमाई, बाजार के मूड, मूल्यांकन और पूंजी प्रवाह पर नजर रखें।
- मात्रात्मक मूल्यांकन: बाजार के अवसरों का पता लगाने और उनका लाभ उठाने के लिए सक्रिय रूप से उच्च-आवृत्ति संकेतकों की निगरानी करता है।
- मार्केट कैप में लचीलापन: Large, mid और small-cap बाजारों में निष्पक्ष रूप से निवेश करता है।
- जोखिम नियंत्रण: नकदी के स्तर को लचीला रखता है, जोखिम प्रबंधन के लिए 15% तक धनराशि आवंटित करता है।
- अच्छी तरह से संतुलित निवेश दृष्टिकोण: टॉप-डाउन मैक्रोइकॉनॉमिक विश्लेषण के साथ फर्म फंडामेंटल (firm fundamentals), वैल्यूएशन (valuations) और प्रबंधन क्षमता के आधार पर बॉटम-अप स्टॉक चयन रणनीति को जोड़ती है।
इस फंड में किसे निवेश करना चाहिए?
- विविधीकरण चाहने वाले:
जो संभावित रूप से अल्फा का उत्पादन करने के लिए अपने उपग्रह होल्डिंग्स (satellite holdings) में विविधता लाने की कोशिश कर रहे हैं।
- धैर्यवान निवेशक:
जो लोग लंबी अवधि के लिए निवेश करना चाहते हैं और SIP के जरिए ग्रोथ हासिल करना चाहते हैं।
- जोखिम सहिष्णु व्यक्ति:
लोग अधिक मुनाफ़ा कमाने की आशा में अधिक जोखिम उठाने से गुरेज नहीं करते।
Scheme Plan: यह योजना 2 विकल्पों Bandhan Business Cycle Fund-Direct और Bandhan Business Cycle Fund-Regular में उपलब्ध है।
Bandhan Mutual Fund विवरण
- AUM के अनुसार, यह भारत के शीर्ष 10 परिसंपत्ति प्रबंधकों में से एक है। 31 मार्च, 2024 तक व्यवसाय के लिए AUM 1,33,773.76 करोड़ रुपये था। 31 मार्च, 2024 तक, उद्योग का 2.5% AUM Bandhan AMC के पास था।
- फंड हाउस debt, कमोडिटी और स्टॉक में निवेश उत्पाद प्रदान करता है। यह 46 से अधिक भारतीय शहरों में मौजूद है, और 375 से अधिक शहरों और कस्बों ने इसमें निवेश किया है।
- फंड हाउस अपने निवेशकों को 58 मुख्य म्यूचुअल फंड योजनाएं प्रदान करता है। इनमें से 10 हाइब्रिड योजनाएँ हैं, 25 ऋण योजनाएँ हैं, और 23 इक्विटी योजनाएँ हैं।
- पिछले 3 और 5 वर्षों के दौरान, फंड का वार्षिक रिटर्न क्रमशः 8.31% और 9.06% रहा है।
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फंड अवलोकन
| Start Date | 10 September 2024 |
| End Date | 24 September 2024 |
| Allotment Date/Subscription Date/Re-open Date | The scheme reopens on October 01, 2024, for continuous sale and repurchase. |
| VRO Rating | – |
| Expense Ratio | Nile |
| ExitLoad | 0.5% if units redeemed within 30 days |
| AUM | Rs.1,33,773.76 crore. |
| Lock in | N/A |
| Stamp Duty | 0.005% (From July 1st 2020) |
| Benchmarks | Nifty 500 TRI |
| Min. Investment | Rs.1000 and in multiples of Rs.1. |
| Risk | High Risk |
| Short-Term Capital Gains (STCG) | For less than 1 year, a 20% tax is applicable. |
| Long-Term Capital Gains (LTCG) | For more than 1 year, a 12.50% Tax is applicable above the gain of Rs.1.25 lac in a financial year. |
NFO बंद होने के बाद योजना में निवेश कैसे करें?
यदि आप एनएफओ में भाग लेने से चूक गए हैं और अब एक ही योजना में निरंतर आधार पर निवेश करना चाहते हैं, तो 01 अक्टूबर, 2024 को, जब योजना फिर से खुलेगी; आपके पास अपने डीमैट खाते पर log in करके और “Bandhan Business Cycle Fund” की खोज करके या सीधे AMC के साथ या बस नीचे ‘बैनर’ पर क्लिक करके NAV आधारित मूल्य पर खर्च करके सीधे म्यूचुअल फंड में भाग लेने और निवेश करने का विकल्प होगा।
Bandhan Business Cycle Fund NFO का उद्देश्य
मुख्य रूप से इक्विटी और इक्विटी-संबंधित प्रतिभूतियों में निवेश करके दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पैदा करना, विभिन्न आर्थिक चक्र चरणों में विभिन्न उद्योगों और शेयरों में रणनीतिक रूप से धन आवंटित करके व्यापार चक्र की सवारी पर जोर देना। फिर भी, इस बात का कोई आश्वासन या गारंटी नहीं दी जा सकती कि योजना के निवेश लक्ष्य पूरे हो जायेंगे।
योजना के पोर्टफोलियो का परिसंपत्ति आवंटन (कुल संपत्ति का %) इस प्रकार होगा:
| Types of Instruments | Minimum Allocation (% of Total Assets) | Maximum Allocation (% of Total Assets) |
| Equity & equity related instruments selected based on the business cycle | 80 | 100 |
| Equities & equity-related overseas securities | 0 | 20 |
| Debt Securities and Money Market Instruments(including government securities and securitized debt) | 0 | 20 |
| Units issued by REITs & InvITs | 0 | 10 |
Bandhan Business Cycle Fund NFO के समकक्ष
| Scheme | 1Y Return | AUM (Rs.) / Fund Size (Rs.) |
| Axis Business Cycles Fund – Regular Plan Growth | 38.4% | 2841.11 Cr. |
| Aditya Birla Sun Life Business Cycle Fund-Regular Plan-Growth | 33.65% | 1879.98 Cr. |
चूँकि यह योजना एक नई scheme है, इसलिए इसके साथियों के मुकाबले इसके पिछले प्रदर्शन पर कोई तुलनीय डेटा उपलब्ध नहीं है।
ऐसे Funds में जोखिम कारक
- किसी भी इंडेक्स फंड में ट्रैकिंग त्रुटियां होती हैं, जिसके परिणामस्वरूप ऐसी योजनाएं उत्पन्न हो सकती हैं जो निफ्टी 500 मोमेंटम 50 इंडेक्स या इंडेक्स में शामिल या कवर की गई किसी भी प्रतिभूति के प्रदर्शन के साथ असंगत हैं। ये त्रुटियाँ कई अलग-अलग चीज़ों के कारण हो सकती हैं।
- स्थानीय और विदेशी दोनों फर्मों से भारी प्रतिस्पर्धा का उद्योग पर बड़ा प्रभाव पड़ेगा।
- ब्याज दरों, मुद्रा विनिमय दरों और पूंजी बाजार में कीमत और मात्रा में अस्थिरता सहित कई व्यापक प्रतिभूति बाजार स्थितियां, योजना के निवेश के मूल्य पर प्रभाव डाल सकती हैं।
- योजना द्वारा किए गए निवेश की तरलता ट्रेडिंग वॉल्यूम, निपटान समय (settlement times) और ट्रांसफर प्रोटोकॉल (transfer protocols) द्वारा प्रतिबंधित हो सकती है।
- प्रतिभूतियों को उधार देने में जोखिम होते हैं, जिनमें प्रतिपक्ष जोखिम, संपार्श्विक मूल्य में अस्थिरता, निपटान और तरलता शामिल हैं।
Business Cycle Funds का पिछला प्रदर्शन
| Index Funds | NAV (Rs.) | Annualised Return | Return/Risk |
| ICICI Prudential Business Cycle Fund-Regular Plan-Growth | 23.52 | 42.55% | High Risk |
| Axis Business Cycles Fund – Regular Plan Growth | 16.9 | 38.4% | High Risk |
| Aditya Birla Sun Life Business Cycle Fund-Regular Plan-Growth | 15.57 | 33.65% | High Risk |
Bandhan Business Cycle Fund – Growth Fund Managers:
- श्री विशाल बिरैया
- सुश्री रितिका बेहरा
- श्री हर्षल जोशी
- श्री गौरव सत्रा
निष्कर्ष
Fund की प्रोफ़ाइल ऐसी है जिसमें जोखिम अधिक है। आपके निवेश क्षितिज और जोखिम सहनशीलता को ध्यान में रखा जाना चाहिए। यदि आप निवेश की विविध रणनीति में विश्वास करते हैं और संभवतः बड़े रिटर्न के बदले में अधिक जोखिम लेने के इच्छुक हैं तो यह फंड आपके पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त विकल्प हो सकता है।
Disclaimer: यहां बताए गए NFO सिर्फ जानकारी देने के उद्देश्य से हैं. यदि आप इनमें से किसी में भी पैसा लगाना चाहते हैं तो पहले Certified Investment Advisor से Consultation कर लें. आपके किसी भी तरह की लाभ या हानि के लिए लिए Finowings जिम्मेदार नहीं होगा।
