परिसंपत्ति वित्तपोषण के लिए एक संपूर्ण मार्गदर्शिका - परिचय, लाभ और हानि

1. एसेट फाइनेंसिंग क्या है?

किसी ऋणदाता से पैसा उधार लेने और किसी पक्की संपत्ति को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करने की प्रथा को परिसंपत्ति वित्तपोषण के रूप में जाना जाता है। कोई व्यवसाय अपनी अल्पकालिक कार्यशील पूंजी की जरूरतों को पूरा करने के लिए निवेश और इन्वेंट्री सहित अपनी बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध सभी परिसंपत्तियों के खिलाफ धन उधार ले सकता है।

एसेट फाइनेंस कम ब्याज दर पर कार्यशील पूंजी निधि के प्रबंधन का एक सरल, सुरक्षित तरीका प्रदान करता है। एक कंपनी इस फंड का इस्तेमाल विभिन्न चीजों के लिए कर सकती है। उदाहरण के लिए, कोई व्यवसाय उधार ली गई पूंजी का उपयोग कर्मचारियों के वेतन का भुगतान करने, अपने उत्पादों को बनाने के लिए आवश्यक कच्चा माल खरीदने आदि के लिए कर सकता है।

2. एसेट फाइनेंसिंग कैसे काम करती है

परिसंपत्ति वित्त किसी व्यवसाय के लिए अल्पकालिक ऋण लेने का एक साधन है ताकि व्यवसाय की तात्कालिक जरूरतों का भुगतान किया जा सके। एक व्यवसाय ऋणदाता को संपार्श्विक के रूप में विभिन्न प्रकार की संपत्तियां प्रदान कर सकता है, जिसमें उसकी मशीनरी, भवन और इन्वेंट्री शामिल हैं।

ऋणदाता इन परिसंपत्तियों को सुरक्षा और राशि के रूप में या तो परिसंपत्ति के बराबर या एक निश्चित समय अवधि के लिए निश्चित ब्याज दर के साथ उधारकर्ता को दी गई राशि से कम के रूप में रखता है। ये ऋण मानक बैंक ऋणों की तुलना में प्राप्त करना आसान और अधिक लचीला है। परिसंपत्ति वित्तपोषण में व्यवसाय ऋण की ब्याज दरें भी उचित हैं, जो इसे व्यवसायों के लिए एक अच्छा विकल्प बनाती है।

अधिकांश समय, छोटे व्यवसायों या स्टार्टअप्स को परिसंपत्ति वित्तपोषण की आवश्यकता होती है क्योंकि वे वित्तपोषण की पारंपरिक पद्धति की तुलना में कम ब्याज दरों वाले दीर्घकालिक ऋणों के लिए स्वीकृत होने की स्थिति में नहीं होते हैं। इसके अलावा, उन्हें अपने उद्यम का विस्तार करने के लिए अधिक कार्यशील पूंजी की आवश्यकता होती है।

इसके अलावा, पारंपरिक वित्त को ऋण प्राप्त करने के लिए परिसंपत्ति वित्तपोषण की तुलना में अधिक समय की आवश्यकता होती है। एसेट फाइनेंस उधारकर्ताओं को तेजी से नकदी प्राप्त करने में सक्षम बनाता है, जिससे उन्हें कार्यशील पूंजी की अपनी जरूरतों को पूरा करने और संचालन को परेशानी मुक्त चलाने की अनुमति मिलती है।

परिसंपत्ति वित्त के लिए आवेदन करने से पहले, आपको डिफ़ॉल्ट की स्थिति में ऋणदाता द्वारा आपकी संपत्ति जब्त करने की संभावना के बारे में पता होना चाहिए। ऋणदाता के पास कंपनी की परिसंपत्तियों को नष्ट करने और उसके ऋण शेष की वसूली करने का पूरा अधिकार है।

2.2 परिसंपत्ति वित्तपोषण के लाभ

व्यवसायों को परिसंपत्ति वित्तपोषण का उपयोग क्यों करना चाहिए जब वे पैसे उधार लेने के अधिक पारंपरिक तरीकों का उपयोग कर सकते हैं? व्यवसायों को इस प्रकार के वित्तपोषण के पक्ष में किस कारण से प्रेरित किया गया?

ये वे प्रश्न हो सकते हैं जो आपके पास हों, और यह महत्वपूर्ण है कि आपके पास उनके उत्तर भी हों। परिसंपत्ति वित्तपोषण कई प्रकार के लाभ प्रदान करता है जो इन ऋणों को कंपनियों के बीच वांछनीय बनाता है और व्यवसाय अक्सर पारंपरिक उधार के बजाय परिसंपत्ति वित्तपोषण को चुनते हैं। भारत में स्टार्टअप ऋण प्राप्त करने के लिए परिसंपत्ति वित्तपोषण सबसे अच्छे तरीकों में से एक है । आइए नीचे दिए गए फायदों पर नजर डालें:

पारंपरिक बैंक ऋणों की तुलना में ये ऋण प्राप्त करना आसान है।
नियमित बैंक ऋणों की तुलना में, ये ऋण कम समय में धन उपलब्ध कराते हैं।
इन ऋणों पर अधिक ब्याज दरें नहीं होती हैं, इसके अलावा ब्याज दरें आम तौर पर तय होती हैं।
अपनी निर्धारित स्थापनाओं के कारण, ये ऋण नकदी प्रवाह और बजट प्रबंधन में सहायता करते हैं।
व्यवसाय अपनी संपत्तियों को बेच सकते हैं और प्राप्त आय का उपयोग अपनी तत्काल जरूरतों को पूरा करने के लिए कर सकते हैं।

2.3 एसेट फाइनेंसिंग के नुकसान

किसी भी चीज़ की कमियों का उल्लेख किए बिना उसके फ़ायदों पर चर्चा करना लगभग असंभव है। अपने व्यवसाय के लिए धन उधार लेने की इस पद्धति का उपयोग करने से पहले, परिसंपत्ति वित्तपोषण की कमियों के बारे में जागरूक होना आवश्यक है। परिसंपत्ति वित्तपोषण के विशिष्ट नुकसान निम्नलिखित हैं:

चूंकि यह एक अल्पकालिक ऋण है, इसलिए आपको लंबी अवधि के लिए पैसा नहीं मिल सकता है। इसलिए, यदि आप दीर्घकालिक ऋण की तलाश में हैं, तो यह वित्तपोषण के लिए सबसे अच्छा विकल्प नहीं है।
यदि आप डिफ़ॉल्ट में जाते हैं तो आप अपनी कंपनी की संपत्तियों को खोने का जोखिम उठाते हैं जो संपार्श्विक के रूप में उपयोग की जाती हैं।
ऋण देने से पहले, ऋणदाता संपत्ति का आकलन करेगा, इसलिए संभावना है कि मूल्यांकन कम होगा और उम्मीद के मुताबिक नकदी प्राप्त नहीं होगी।
गृह ऋण या ऑटो ऋण के समान, यदि कोई व्यवसाय पूरा ऋण नहीं चुकाता है, तो इसके परिणामस्वरूप उसकी संपत्ति का नुकसान होगा।

3. एसेट फाइनेंसिंग और एसेट आधारित ऋण के बीच अंतर

परिसंपत्ति और परिसंपत्ति-आधारित उधार एक जैसे लग सकते हैं और कुछ हद तक, वे दोनों एक समान तरीके से भी काम करते हैं। लेकिन वित्तपोषण के दोनों तरीकों में कुछ अंतर हैं। आइए उन विशेषताओं की जांच करें जो दो वित्तपोषण विधियों को अलग बनाती हैं।

परिसंपत्ति वित्तपोषण	परिसंपत्ति-आधारित उधार
परिसंपत्ति वित्तपोषण में व्यवसाय नई संपत्ति खरीदने के लिए ऋण ले सकते हैं और अन्य संपत्ति जो ऋण के लिए अर्हता प्राप्त करती है, उसे ऋण की राशि पर प्रत्यक्ष संपार्श्विक नहीं माना जाता है।	परिसंपत्ति-आधारित ऋण में, कोई व्यक्ति केवल परिसंपत्ति पर ही ऋण ले सकता है। मूल रूप से परिसंपत्ति-आधारित ऋण में, एक व्यक्ति केवल उन परिसंपत्तियों के लिए भुगतान की गारंटी रख सकता है जो फर्म के पास पहले से ही हैं।
परिसंपत्ति वित्तपोषण का उपयोग आमतौर पर व्यवसायों द्वारा किया जाता है।	परिसंपत्ति-आधारित ऋण का उपयोग व्यक्तियों और व्यवसायों द्वारा किया जा सकता है।

ये दोनों ऋण अल्पकालिक ऋण हैं और इनका उपयोग किसी व्यवसाय के प्राथमिक संचालन के वित्तपोषण के लिए किया जा सकता है। ये ऋण व्यवसायों को नकदी प्रवाह की कमी को दूर करने में सहायता करते हैं।

हालाँकि, इस बात की संभावना हमेशा बनी रहती है कि डिफ़ॉल्ट की स्थिति में संपत्ति खो जाएगी, इसलिए एक फर्म को इस प्रकार के वित्तपोषण का चयन केवल तभी करना चाहिए यदि वे यह जोखिम लेने के लिए तैयार हैं या ऋण राशि चुकाने के लिए सभी विकल्पों पर सावधानीपूर्वक विचार करने के बाद। एक परिभाषित अवधि के बाद.

3.2 एसेट फाइनेंसिंग में सुरक्षित और असुरक्षित ऋण क्या है?

एसेट फाइनेंस व्यवसायों को दो अलग-अलग ऋण विकल्प प्रदान करता है: सुरक्षित ऋण और असुरक्षित ऋण। कोई कंपनी धन जुटाने के लिए अपनी जरूरतों के आधार पर किसी भी प्रकार के ऋण के लिए आवेदन कर सकती है। श्रेणियों के बीच अंतर को समझने के लिए, आइए प्रत्येक पर करीब से नज़र डालें।

3.2.1 परिसंपत्ति वित्तपोषण में सुरक्षित ऋण

सुरक्षित ऋण , जैसा कि नाम से पता चलता है, अधिक सुरक्षित होते हैं क्योंकि वे संपार्श्विक के विरुद्ध जारी किए जाते हैं। व्यवसाय वांछित निधि के बदले में अपनी संपत्ति का वादा कर सकता है। बैंक सुरक्षित ऋण पर एक निश्चित ब्याज दर लेता है और डिफ़ॉल्ट के मामले में, ऋणदाता संपत्ति जब्त कर सकता है। क्योंकि ऋणदाता के पास सुरक्षा के रूप में संपत्ति होती है, इन ऋणों पर ब्याज दरें आम तौर पर कम होती हैं।

3.2.2 परिसंपत्ति वित्तपोषण में असुरक्षित ऋण

असुरक्षित ऋण, सुरक्षित ऋण के विपरीत होते हैं। ऋण के इस रूप में संपार्श्विक की आवश्यकता नहीं होती है और इसमें आमतौर पर उच्च ब्याज दरें होती हैं। हालाँकि, ऋणदाताओं के पास असुरक्षित ऋण के तहत कंपनी की संपत्ति पर अप्रत्यक्ष दावा होता है और डिफ़ॉल्ट की स्थिति में उन संपत्तियों को जब्त कर सकते हैं। उच्च ब्याज दरों के कारण उधारकर्ताओं के बीच असुरक्षित ऋण कम लोकप्रिय हैं और यह ऋणदाता के लिए जोखिम भरा भी है।

4. निचली पंक्ति

अतीत में कंपनियां आमतौर पर परिसंपत्ति वित्तपोषण का विकल्प तब चुनती थीं जब उनके पास धन की व्यवस्था करने का कोई विकल्प नहीं होता था। हालाँकि, समय बदल गया है, और कई व्यवसाय अब अपनी अल्पकालिक वित्तीय जरूरतों को पूरा करने के लिए परिसंपत्ति वित्तपोषण का चयन करते हैं। व्यवसाय, विशेष रूप से वे जो अपने विकास के चरण में हैं, परिसंपत्ति वित्तपोषण से बहुत लाभान्वित हो रहे हैं क्योंकि वे आमतौर पर पारंपरिक तरीके से धन सुरक्षित करने के लिए संघर्ष करते हैं। हालाँकि चूँकि इस ऋण की अपनी कमियाँ हैं, इसलिए आपको सभी उपलब्ध विकल्पों पर शोध और तुलना करने के बाद ही जोखिम उठाना चाहिए।